2005年1月31日，將是香港財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局(下稱“財(cái)庫(kù)局”)關(guān)于離岸基金公司減免所得稅草案公開(kāi)咨詢的最后一天，為加快建立亞太離岸基金(OffshoreFundManagement)中心，以及加強(qiáng)與新加坡的競(jìng)爭(zhēng)，香港監(jiān)管當(dāng)局可能向眾多離岸基金公司提供更多優(yōu)惠。

這已是財(cái)庫(kù)局第二版減免稅草案，最初的公開(kāi)咨詢案在2004年1月推出，一些市場(chǎng)人士認(rèn)為仍不到位。一位香港會(huì)計(jì)師事務(wù)所人士向記者透露，如果按照第一版的方案實(shí)施，只會(huì)讓更多的離岸基金尤其是對(duì)沖基金公司改奔新加坡。

該人士認(rèn)為，相比第一版，去年12月31日公布的新版咨詢案對(duì)稅收優(yōu)惠規(guī)定有重大改動(dòng)，也更簡(jiǎn)便易操作。改動(dòng)主要集中在兩個(gè)方面，一是對(duì)離岸基金所得稅減免的具體規(guī)定，另一個(gè)則是對(duì)離岸基金的身份認(rèn)定，確保本地基金無(wú)法偽裝以逃稅。但業(yè)內(nèi)專家還是認(rèn)為，新版咨詢案所提的稅收優(yōu)惠，僅對(duì)20AA條款下所確定的經(jīng)紀(jì)商和基金經(jīng)理有效，這對(duì)吸引離岸基金公司來(lái)說(shuō)，還是不夠。

為符合20AA條款，基金經(jīng)理必須保持獨(dú)立性，不得持有基金。但在很多時(shí)候，基金經(jīng)理?yè)碛袆?chuàng)始股和管理股，不可避免地?fù)碛谢?，作?a title="對(duì)沖基金" href="http://m.scnyhr.com/question/11534">對(duì)沖基金的基金經(jīng)理，業(yè)界通行的作法則是其必須投入自己的資金。業(yè)界人士透露，對(duì)這一點(diǎn)進(jìn)行修改的要求“在業(yè)界呼聲很高”。

此外，對(duì)第一版中基金持有人身份認(rèn)定的問(wèn)題，新版也作了很大變動(dòng)。第一版規(guī)定，享有稅收優(yōu)惠的離岸基金，必須有80%的持有人是非香港居民，且對(duì)香港居民身份的認(rèn)定作出了很詳細(xì)的說(shuō)明。而新版則去掉了這些規(guī)定。

新法案中對(duì)離岸基金可減免所得稅的利潤(rùn)規(guī)定為：離岸基金通過(guò)香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的經(jīng)紀(jì)商或投資顧問(wèn)，交易香港證券所獲利潤(rùn)方可免稅。

凱基證券執(zhí)行董事鄺民彬在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：“盡管目前只是一次咨詢，但業(yè)界是歡迎這個(gè)決定的。我希望今年3月份香港特區(qū)政府公布的預(yù)算案中能確定下來(lái)。這將吸引海外基金來(lái)港投資，推動(dòng)香港的金融服務(wù)業(yè)，進(jìn)一步促使香港向財(cái)富管理中心發(fā)展?！?/p>

而香港安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所稅務(wù)合伙人陳苑芬(FlorenceChan)則透露，該所將在遞交財(cái)庫(kù)局的意見(jiàn)書(shū)中建議，將離岸基金繳所得稅的豁免范圍擴(kuò)大，只要香港居民投資的離岸基金都可享受稅收優(yōu)惠。她認(rèn)為此舉將“吸引更多基金經(jīng)理公司在香港建立分公司”。

而另一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所普華永道的葉招桂芳(FlorenceYip)在接受香港媒體采訪時(shí)表示，建議財(cái)庫(kù)局放寬香港投資者持有離岸基金的上限，比例可提高至50%，并將稅收優(yōu)惠覆蓋到這些基金在香港所有商業(yè)活動(dòng)所獲利潤(rùn)，而不僅僅限于交易香港證券。

葉招桂芳還認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)考慮基金界的通行做法，她建議設(shè)立3年寬限期，允許基金經(jīng)理可在基金成立初期持有基金，以方便經(jīng)營(yíng)。