——在中國(guó)企業(yè)“走出去”國(guó)際論壇上的發(fā)言

女士們，先生們，下午好！首先感謝主持人給我最后發(fā)言的機(jī)會(huì)，讓我有機(jī)會(huì)在我沒(méi)有開(kāi)始發(fā)言之前向大家提出一個(gè)問(wèn)題。我們今天討論的主題集中在中國(guó)企業(yè)“走出去”，參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，我的問(wèn)題是當(dāng)我們中國(guó)企業(yè)“走出去”參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)以后，誰(shuí)來(lái)給他們提供全面的金融服務(wù)，誰(shuí)來(lái)給他們提供全面的商業(yè)銀行服務(wù)。那么，隨著我們經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，中國(guó)企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，其實(shí)跟企業(yè)的國(guó)際化步伐相比較的話，銀行國(guó)際化步伐顯得比較緩慢。那么，為他們提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)，這方面是一個(gè)欠缺。那么，在現(xiàn)階段，我們認(rèn)為有一個(gè)解決這個(gè)問(wèn)題的辦法，那就是離岸銀行業(yè)務(wù)。所以，我今天發(fā)言的題目是離岸銀行業(yè)務(wù)是中國(guó)企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

為什么這么說(shuō)呢？首先，中國(guó)企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的步伐不斷加快，所以，跨國(guó)經(jīng)營(yíng)對(duì)銀行全球化金融服務(wù)提出了強(qiáng)烈的需求。中國(guó)企業(yè)“走出去”以后，對(duì)全球金融化服務(wù)主要需求包括什么呢？第一，境外融資的需求。第二，資金結(jié)算便利的需求。第三，境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的需求。第四，降低經(jīng)營(yíng)成本的需求。第五，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)增值的需求。所以，從這些需求可以看出，實(shí)際上我們的企業(yè)“走出去”以后，對(duì)銀行金融服務(wù)的需求是全方位的，除了結(jié)算以外，實(shí)際上也有存款，也有貸款的需求。

除了面臨這些需求，他們還面臨什么樣的金融福利障礙呢？首先是融資困難，當(dāng)我們中國(guó)企業(yè)在“走出去”的初級(jí)階段的時(shí)候，我們信用沒(méi)有建立起來(lái)，很難得到當(dāng)?shù)劂y行的信任。第二個(gè)障礙我們母公司的實(shí)力和信用難以延伸到境外。第三個(gè)是由于我們文化或語(yǔ)言的障礙，溝通不是很方便。其實(shí)，這個(gè)不便還有很多其它方面的。第四個(gè)障礙是中國(guó)銀行國(guó)際化的步伐緩慢，我們的商業(yè)銀行在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的建立，不可能像我們企業(yè)一樣是遍地，這樣導(dǎo)致銀行業(yè)在金融企業(yè)“走出去”過(guò)程當(dāng)中不可能滿(mǎn)足全球金融服務(wù)的需求。因此，解決這個(gè)問(wèn)題的辦法，我們說(shuō)現(xiàn)在是離岸銀行業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段中國(guó)企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

我們看什么叫離岸銀行業(yè)務(wù)？最基本概念就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)，簡(jiǎn)言之就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指在國(guó)內(nèi)的銀行經(jīng)過(guò)監(jiān)管部門(mén)，也就是原來(lái)的人民銀行批準(zhǔn)，向境外經(jīng)營(yíng)的企業(yè)合格人提供全面的銀行服務(wù)，吸收他們的存款，用存款支持我們境外企業(yè)的貸款活動(dòng)。那么，離岸銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，跟我們商業(yè)銀行相比，第一，離岸帳戶(hù)安全保密。第二，離岸賬戶(hù)資金全球可以自由劃撥，因?yàn)槲覀冸x岸銀行外部資金是在境外不能進(jìn)來(lái)，所以賬戶(hù)上資金可以自由劃撥。第三，離岸銀行存款記緒根據(jù)世界上銀行相比，有一個(gè)免稅的機(jī)會(huì)。第四，我們境外業(yè)務(wù)境內(nèi)操作，就是說(shuō)我們公司走到國(guó)外去了，銀行這塊是在境內(nèi)操作，可以降低公司成本。第五，我們走出國(guó)外的公司，一些公司會(huì)選擇優(yōu)惠的國(guó)家辦公司，何以合理避稅。

既然離岸銀行業(yè)務(wù)有這么好的優(yōu)點(diǎn)，我們看一下離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史。離岸銀行于五十年代末形成于倫敦。六十年代在歐洲初具規(guī)模，有兩個(gè)原因，第一個(gè)，美國(guó)六十年代利息非常低，所以歐洲市場(chǎng)可以吸收美元存款，有一些趨利的因素，美元流入歐洲市場(chǎng)，比如那個(gè)市場(chǎng)歐洲美元債券，為了到歐洲市場(chǎng)取追求高額的利息收入。第二個(gè)，我們當(dāng)時(shí)在六十年代的時(shí)候，比如說(shuō)在倫敦的金融市場(chǎng)，對(duì)于英國(guó)公司來(lái)說(shuō)，假如說(shuō)境外在英國(guó)注冊(cè)的公司，當(dāng)時(shí)還不能貸款。所以，在英國(guó)經(jīng)營(yíng)的國(guó)外公司去追求在美元的貸款。那么，到了七十年代，有些發(fā)展中國(guó)家可能是為了吸收更多的公司在他們那里注冊(cè)，比如說(shuō)現(xiàn)在大家知道的有的公司開(kāi)展開(kāi)始離岸業(yè)務(wù)。八十年代，因?yàn)殡x岸進(jìn)入市場(chǎng)，尤其是美元和日元的貨幣量在全部金融市場(chǎng)里面占比非常高。所以，美國(guó)和日本也采取了一些辦法，要吸收境外的美元資金或者是日元資金。所以地離岸業(yè)務(wù)在美國(guó)或者是在日本也開(kāi)始形成，大量的由日本或者是美國(guó)意外的企業(yè)持有的日元或美元存入到美國(guó)銀行里面去了。

那么，中國(guó)離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，89年，經(jīng)中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，招商銀行在全國(guó)率先試辦離岸金融業(yè)務(wù)。2002年6月，人民銀行批準(zhǔn)招商銀行、深圳發(fā)展銀行全面恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)，批準(zhǔn)交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)。所以，現(xiàn)在我們國(guó)家從事離岸業(yè)務(wù)的銀行只有四個(gè)。那么，現(xiàn)在從表上可以看出離岸銀行業(yè)務(wù)比較小，我們國(guó)家企業(yè)“走出去”剛剛開(kāi)始，所以離岸銀行市場(chǎng)量不是很大，整個(gè)存款就是二十億美金，我們招商銀行在這里面占有47%的份額，總資產(chǎn)占有44%的份額，利潤(rùn)占有63%的份額，這個(gè)數(shù)字是2005年碲的數(shù)字。
前面介紹了離岸業(yè)務(wù)一個(gè)基本的概念和它的發(fā)展，產(chǎn)生的過(guò)程，以及在中國(guó)發(fā)展的過(guò)程。那么，下面我談一下我們招商銀行離岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。第一，招商銀行是國(guó)內(nèi)最早開(kāi)辦離岸業(yè)務(wù)的銀行，有十七年的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和充足人才資源。經(jīng)驗(yàn)可以用來(lái)指導(dǎo)我們現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)和管理，教訓(xùn)同樣可以用來(lái)指導(dǎo)我們經(jīng)營(yíng)和管理。第二，由于歷史悠久，專(zhuān)業(yè)化的人才比較多。我們現(xiàn)在從事市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)有二十多人。正如剛才所看到的，我們?cè)诂F(xiàn)在的離岸市場(chǎng)里面，我們是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的定位。第三，招商銀行品牌在國(guó)內(nèi)銀行里面，企業(yè)和公眾都有很高的信譽(yù)。第四，我們有良好的客戶(hù)基礎(chǔ)，到今年一季度，我們離岸客戶(hù)有五千多，而且遍布全世界五十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。還有一個(gè)最主要的優(yōu)勢(shì)就是離岸可以聯(lián)動(dòng)，如果客戶(hù)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，我們可以提供有特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

離岸業(yè)務(wù)對(duì)中資本跨度國(guó)公司的價(jià)值創(chuàng)造，可以享受跟隨式的金融服務(wù)，我們只有企業(yè)“走出去”了，銀行“走出去”，才有我們的市場(chǎng)，才有我們的價(jià)值。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，就是你“走出去”了，走到世界各地，都由銀行給你提供所需要的金融服務(wù)，對(duì)你價(jià)值創(chuàng)造也是有利的。我們覺(jué)得至少?gòu)氖袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來(lái)講，我們有競(jìng)爭(zhēng)保密的優(yōu)勢(shì)，比如銀行服務(wù)是在我們中資的銀行，可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中參與兼并、收購(gòu)，以及敏感的話題，從保密角度來(lái)講是有利一些。母公司的實(shí)力和信用可以延伸到境外子公司，像今天上午外管局的李局長(zhǎng)講到，我們現(xiàn)在為了支持“走出去”的中資企業(yè)，我們已經(jīng)開(kāi)始了全球受信業(yè)務(wù)，而且這個(gè)全球受信業(yè)務(wù)2004年工商銀行和中國(guó)銀行可以做，我們招商銀行也提出來(lái)，應(yīng)該對(duì)我們中資企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)得到金融支持，我們希望我們這樣的銀行業(yè)可以提供全球金融服務(wù)。然后，外管總局做了實(shí)際調(diào)研以后，對(duì)二十多家銀行全面開(kāi)放。我們可以降低經(jīng)營(yíng)成本，至少是對(duì)企業(yè)來(lái)講，經(jīng)營(yíng)成本可以降低，交易成本可以降低。因?yàn)槟闳蛐缘慕鹑诜?wù)，如果是你通過(guò)我們國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)和國(guó)外業(yè)務(wù)都是一家銀行來(lái)做的話，你付諸銀行成本要多。從跨國(guó)公司初級(jí)階段，比如說(shuō)你這個(gè)業(yè)務(wù)是在境外，但是你的財(cái)務(wù)管理人員完全可以是在境內(nèi)來(lái)做。所以，我們也可以做到經(jīng)營(yíng)成本降低。當(dāng)然，毫無(wú)疑問(wèn)，確保資金的安全，就是集團(tuán)公司，當(dāng)我們跨國(guó)公司境外子公司，財(cái)務(wù)管理如果在一家銀行的話，我想可以避免企業(yè)購(gòu)并人出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失。

我剛才講了我們離岸業(yè)務(wù)到底可以提供一些什么樣的金融服務(wù)，說(shuō)到底簡(jiǎn)言之就是離岸業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)銀行可以向在國(guó)外經(jīng)營(yíng)企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)，比如一般銀行服務(wù)，那就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)可以做到的，也就是我們企業(yè)在國(guó)內(nèi)可以享受到的商業(yè)銀行的服務(wù)。那么，離岸銀行也可以提供這樣的服務(wù)。比如說(shuō)離岸存款，種類(lèi)、期限應(yīng)該都比國(guó)內(nèi)靈活的多，都是按照國(guó)際金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)運(yùn)作的。比如說(shuō)結(jié)算，這個(gè)要強(qiáng)調(diào)一下，我們往往在國(guó)內(nèi)“走出去”的企業(yè)，想到的是融資，收購(gòu)兼并，我們想收購(gòu)兼并以后，我們企業(yè)在國(guó)外經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，誰(shuí)來(lái)提供銀行結(jié)算服務(wù)。當(dāng)然，有的說(shuō)可以通過(guò)外國(guó)銀行來(lái)做，但是我剛才講了有很多因素可能?chē)?guó)內(nèi)銀行做的更好一些。信貸業(yè)務(wù)，貸款授信，貸款國(guó)內(nèi)的品種都是可以做的。我想講的就是傳統(tǒng)的一般的銀行服務(wù)。

對(duì)于招商銀行來(lái)講我們有什么特色服務(wù)呢？一個(gè)是遠(yuǎn)程服務(wù)，比如說(shuō)離岸公司在境外各個(gè)國(guó)家，是不是像在岸一定要到銀行柜臺(tái)辦業(yè)務(wù)呢？比如跟企業(yè)約定，簽定合同，就按照這種方式來(lái)操作，不需要到銀行柜臺(tái)來(lái)。第二，我們現(xiàn)在可以提供網(wǎng)上離岸銀行服務(wù)，有了網(wǎng)上服務(wù)，無(wú)論你在什么地方，通過(guò)網(wǎng)上銀行可以實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)。通過(guò)離岸銀行業(yè)務(wù)，境外、境內(nèi)資金調(diào)動(dòng)，可以通過(guò)我們招商銀行內(nèi)部的系統(tǒng)，幾乎是零時(shí)間。比如在境外一個(gè)銀行開(kāi)戶(hù)，資金調(diào)到國(guó)內(nèi)什么銀行來(lái)，最快都是要一天的時(shí)間。既然講了離岸銀行服務(wù)和在岸銀行服務(wù)，我們就要講一下離、在岸銀行服務(wù)。這個(gè)特色產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)全球授信業(yè)務(wù)，當(dāng)然這是對(duì)我們大的集團(tuán)性公司，比如說(shuō)要收購(gòu)，要兼并，兼并收購(gòu)以后經(jīng)營(yíng)的資金，或者是流動(dòng)資金，或者是項(xiàng)目資金稀缺量比較大，這時(shí)候可以通過(guò)授信方式，給全球公司做一個(gè)授信額度，解決資金需求。第二個(gè)特色產(chǎn)品，離岸信用擔(dān)保下的人民幣授信業(yè)務(wù)，這個(gè)用在更多是我們的紅籌公司，我們國(guó)內(nèi)民營(yíng)企業(yè)或者是國(guó)有企業(yè)規(guī)模比較大的，到境外香港或者是美國(guó)、新加坡上市了，外匯資金可以流到境外，比如到境外尋求投資機(jī)會(huì)。但是，國(guó)內(nèi)企業(yè)比如說(shuō)母公司或者是子公司需要貸款，這時(shí)候可以通過(guò)把外匯資金，境外資本市場(chǎng)籌集的資金存放在離岸銀行。那么，由離岸業(yè)務(wù)開(kāi)保涵到境內(nèi)銀行，這樣可以把境內(nèi)、境外的資金打動(dòng)，這樣保證企業(yè)在境內(nèi)有一定的外匯資金，第二外匯資金不一定進(jìn)來(lái)，可以規(guī)避外匯政策的監(jiān)管。離在岸聯(lián)動(dòng)的帳戶(hù)監(jiān)管業(yè)務(wù)。我們談這三個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品是在什么地方呢？是在我們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，尤其是公用設(shè)施，或者是一些鋼鐵行業(yè)，水泥行業(yè)這些基礎(chǔ)工業(yè)，對(duì)國(guó)外一些投資者有很大的吸引力。比如說(shuō)他們要來(lái)招標(biāo)，或者是要來(lái)投標(biāo)。這個(gè)投標(biāo)我們有一些基礎(chǔ)行業(yè)要有投標(biāo)基金，投標(biāo)基金要進(jìn)來(lái)的話，我們從外管角度要審批，要進(jìn)來(lái)。假如投標(biāo)不動(dòng)的話，這個(gè)要出去，要有審批渠道。所以，我們過(guò)程無(wú)論是沿海地區(qū)，還是內(nèi)陸地區(qū)，這個(gè)市場(chǎng)量很大。那么，我們?cè)谝恍┱袠?biāo)和投標(biāo)項(xiàng)目，需要境外投資者參與的話，可以把保證金存放在我們離岸賬戶(hù)上。我們?nèi)胶炓粋€(gè)帳戶(hù)管理協(xié)議，當(dāng)我們境外企業(yè)在我們國(guó)內(nèi)中標(biāo)以后，在那樣的情況下，才從離岸的帳戶(hù)把資金打入到境內(nèi)來(lái)，完了注冊(cè)公司，作為資本金或者是民用金交易。所以，我想離在岸聯(lián)動(dòng)還有很多類(lèi)型的產(chǎn)品，我講這三種產(chǎn)品，對(duì)我們大的集團(tuán)公司或者是我們國(guó)有企業(yè)是比較實(shí)用的。