在金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新方面，離岸金融業(yè)務(wù)可望成為上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展較大的領(lǐng)域，而上海離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，又可望與人民幣國際化等相輔相成，相互促進(jìn)。因?yàn)樵瓉韲H市場(chǎng)參與者一般都是把美元、瑞士法郎等資產(chǎn)作為國際金融市場(chǎng)的避風(fēng)港，隨著中國實(shí)力的增強(qiáng)，中國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性和政治穩(wěn)定性的優(yōu)勢(shì)日益凸顯，人民幣資產(chǎn)有望成為國際金融市場(chǎng)上新的避風(fēng)港資產(chǎn)。如果說原來境外非居民投資人民幣避風(fēng)港資產(chǎn)多數(shù)是選擇直接投資形式，那么，隨著中國金融市場(chǎng)的發(fā)展及其開放，投向中國金融資產(chǎn)避風(fēng)港的非居民將越來越多。

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)向國內(nèi)外所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)開放提供服務(wù)，就中短期而言，除了國內(nèi)居民、機(jī)構(gòu)和海外華人華資之外，新興市場(chǎng)將是最大的客戶來源地。因?yàn)槠裥屡d市場(chǎng)對(duì)人民幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)和貿(mào)易計(jì)價(jià)結(jié)算貨幣的接受程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方國家。而且，初級(jí)產(chǎn)品行情下行和西方主要中央銀行退出寬松貨幣政策正在引爆新興市場(chǎng)危機(jī)。未來10~20年，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與蕭條又將放大、引爆新興市場(chǎng)本已存在的眾多社會(huì)不穩(wěn)定因素，中國的穩(wěn)定將對(duì)新興市場(chǎng)資本產(chǎn)生強(qiáng)大吸引力，新興市場(chǎng)參與者中將有相當(dāng)一批人選擇中國和人民幣作為避險(xiǎn)所在。

在上述新興市場(chǎng)參與者中，阿拉伯國家投資者可望占有重要地位。這一方面是因?yàn)榘⒗畤乙呀?jīng)積累了相當(dāng)大的一筆石油資本，且主要阿拉伯富國主權(quán)財(cái)富基金這些年已經(jīng)通過參股在華直接投資項(xiàng)目、購入中國債券等形式開始探路中國市場(chǎng)；另一方面是因?yàn)樵谖磥?0~20年的新興市場(chǎng)動(dòng)蕩中，其他條件相同、高度依賴初級(jí)產(chǎn)品行業(yè)和伊斯蘭教傳統(tǒng)濃厚的國家和地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)更大，非洲、拉美和中東伊斯蘭國家將是未來10~20年新興市場(chǎng)社會(huì)震蕩與動(dòng)亂的主要風(fēng)險(xiǎn)區(qū)。

現(xiàn)有離岸金融中心分為內(nèi)外混合型、內(nèi)外分離型和避稅港型三種。在內(nèi)外混合型離岸金融中心，離岸業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)不分離，資本流動(dòng)高度自由化，通常是自然形成的。其典型為倫敦、香港，前者充當(dāng)世界資本市場(chǎng)中心長達(dá)數(shù)百年，后者則有長期充當(dāng)華僑資產(chǎn)管理中心的歷史。在內(nèi)外分離型離岸金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)與國內(nèi)金融業(yè)務(wù)分離，監(jiān)管當(dāng)局對(duì)非居民交易給予稅收優(yōu)惠，對(duì)境外流入資金不實(shí)行國內(nèi)的稅制、利率管制和存款準(zhǔn)備金制度，但非居民交易必須與國內(nèi)賬戶嚴(yán)格分離，禁止非居民經(jīng)營在岸業(yè)務(wù)和國內(nèi)業(yè)務(wù)，一般是所在國政府專門為非居民交易而人為創(chuàng)設(shè)的。其典型為新加坡、紐約、巴林、東京、馬來西亞、曼谷等。避稅港型離岸金融中心擁有大批注冊(cè)金融機(jī)構(gòu)和公司，這些公司通常被稱作離岸公司或國際商業(yè)公司，但這些機(jī)構(gòu)通常不在這里設(shè)立實(shí)體，實(shí)際業(yè)務(wù)都在母國進(jìn)行，只是通過注冊(cè)的機(jī)構(gòu)在賬簿上進(jìn)行境內(nèi)和境外交易，以求享受該地區(qū)的稅收優(yōu)惠。其典型是加勒比海的英屬維爾京群島、巴哈馬、開曼、百慕大，南太平洋的瑙魯、西薩摩亞，英吉利海峽上的海峽群島，以及地中海上的塞浦路斯島。上海的離岸金融業(yè)務(wù)總體上屬于內(nèi)外分離型，但在上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)局部可以說是內(nèi)外混合型。

（作者系商務(wù)部研究院研究員）

“在海外上市的思念，引進(jìn)境外投資者的中孚實(shí)業(yè)已經(jīng)嘗到了離岸業(yè)務(wù)的甜頭?！闭猩蹄y行鄭州分行行長潘新民29日說。當(dāng)日，招商銀行在我省金融機(jī)構(gòu)中首次推廣離岸金融業(yè)務(wù)，該行也是我國首個(gè)開展離岸金融業(yè)務(wù)的銀行。

離岸業(yè)務(wù)即為企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行跨國跨境投資、貿(mào)易所提供的金融服務(wù)，包括外匯存貸款、境內(nèi)外賬戶聯(lián)動(dòng)等。以往我省企業(yè)在境外開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，往往需要在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)賬戶進(jìn)行資金往來，資金不能即時(shí)到賬外，還產(chǎn)生不少的手續(xù)費(fèi)。同時(shí)在境外的賬戶還要受到所在國金融監(jiān)管部門的監(jiān)管?！皩?duì)于初次踏出國門的河南企業(yè)來說，要牽扯大量的精力和物力。”銀行人士表示。

開通離岸業(yè)務(wù)后，企業(yè)可以在招商銀行開設(shè)兩個(gè)賬戶，一個(gè)資金母賬戶，一個(gè)離岸賬戶，其中離岸賬戶也就是境外分支機(jī)構(gòu)的專用資金賬戶。這樣，企業(yè)與境外分支機(jī)構(gòu)的資金往來就可以在國內(nèi)銀行辦理，將跨境的匯兌業(yè)務(wù)變?yōu)橥患毅y行不同賬戶之間的轉(zhuǎn)賬，實(shí)現(xiàn)當(dāng)日到賬，資金“零”在途。(記者郭津?qū)嵙?xí)生林琳)

外匯體制改革試點(diǎn)的第一階段是批準(zhǔn)深圳開展離岸金融業(yè)務(wù)。1989年5月，招商銀行獲準(zhǔn)在深圳開辦離岸銀行業(yè)務(wù)，其后深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行及其深圳分行、工商銀行和農(nóng)業(yè)銀行深圳分行相繼獲得離岸銀行業(yè)務(wù)牌照，后因遭遇東南亞金融危機(jī)被監(jiān)管部門全部叫停。

直到2002年6月，中國人民銀行總行發(fā)文批準(zhǔn)招商銀行和深圳發(fā)展銀行全面恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)，同時(shí)允許總行設(shè)在上海的交通銀行和浦東發(fā)展銀行開辦離岸業(yè)務(wù)，離岸金融市場(chǎng)在上海起步。

雖然不少地方政府和其他商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)抱有極大興趣和渴求，但到目前為止，中央銀行只對(duì)上述四家中資銀行發(fā)放了離岸銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營許可，而且在管理上均是按“試點(diǎn)”和“試驗(yàn)”的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審慎監(jiān)管。

據(jù)中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍了解，已經(jīng)開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行表示這種兩頭在外的“離岸金融業(yè)務(wù)”的盈利性并不強(qiáng)。

上海是國家外匯管理局選定的第二塊試驗(yàn)田，既準(zhǔn)許上海開展離岸金融業(yè)務(wù)以后，2005年10月，國家外匯管理局下發(fā)了《浦東新區(qū)跨國公司外匯資金管理方式有關(guān)問題的通知》（業(yè)內(nèi)稱“浦九條”）。

趙錫軍認(rèn)為，“浦九條”主要是對(duì)原有制度的延伸，是針對(duì)跨國公司外匯結(jié)算的單項(xiàng)改革，側(cè)重于技術(shù)方面的改進(jìn)。

“與深圳、上海的試點(diǎn)相比，此次獲批的濱海新區(qū)方案，是真正的綜合改革，而非改進(jìn)。這將對(duì)中國外匯體制改革積累全面的經(jīng)驗(yàn)?！壁w錫軍說。

趙錫軍還表示，三地試點(diǎn)中央給的政策不一樣，試點(diǎn)的內(nèi)容也不一樣，要求積累的經(jīng)驗(yàn)也就不同。

據(jù)濱海新區(qū)的人士介紹，國家外匯管理局對(duì)這次綜合試點(diǎn)非常重視也非常謹(jǐn)慎，外匯局基本上全程參與了這些方案的論證和制定工作。

“之所以選擇在濱海進(jìn)行外匯體制改革的試點(diǎn)，是因?yàn)闉I海新區(qū)像中國的大部分城市一樣，金融基礎(chǔ)雖有但卻薄弱，在這里試點(diǎn)可能會(huì)比在深圳、上海這樣基礎(chǔ)雄厚的地區(qū)試點(diǎn)，能積累更多普適性的經(jīng)驗(yàn)。”趙錫軍說。

【來源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)】 【作者：郭晉暉】

國務(wù)院日前已批準(zhǔn)天津?yàn)I海新區(qū)為全國綜合配套改革試驗(yàn)區(qū)，并鼓勵(lì)和支持其進(jìn)行金融和土地管理改革。濱海新區(qū)目前正加緊編制金融和土地改革的專項(xiàng)方案，擬于今年8月份報(bào)國務(wù)院審批。

天津?yàn)I海新區(qū)管委會(huì)主任皮黔生說，編制工作得到了國務(wù)院有關(guān)部門的全面指導(dǎo)，天津市委市政府也進(jìn)行了全面的部署。

皮黔生說，在金融改革和創(chuàng)新方案中，將涉及離岸金融業(yè)務(wù)。他表示：“離岸金融業(yè)務(wù)，濱海新區(qū)已經(jīng)在進(jìn)行，很多外資銀行已經(jīng)在做，中資銀行是中國銀行在做，主要是為國內(nèi)中小企業(yè)在擴(kuò)大對(duì)外貿(mào)易上提供方便?！?/p>

皮黔生介紹說，方案中，濱海新區(qū)對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)主要考慮：一是充分發(fā)揮天津已有的金融機(jī)構(gòu)尤其是外資銀行的一些靈活做法、豐富手段來開展離岸金融業(yè)務(wù)；二是結(jié)合東疆保稅港建設(shè)，在多種外幣結(jié)算、對(duì)外貿(mào)易結(jié)算等業(yè)務(wù)上采取更通用的符合國際慣例的做法；三是結(jié)合金融體制改革，來促進(jìn)離岸金融業(yè)務(wù)的多樣化。

離岸金融是指設(shè)在某國境內(nèi)但與該國金融制度無甚聯(lián)系﹐且不受該國金融法規(guī)管制的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。

對(duì)于濱海新區(qū)正在編制的金融專項(xiàng)方案，參與過天津市政府日前組織的內(nèi)部研討會(huì)的有關(guān)專家表示，目前達(dá)成的主要共識(shí)是：“天津要做全國開展離岸金融業(yè)務(wù)和實(shí)現(xiàn)金融業(yè)綜合經(jīng)營的突破口”。

天津社科院經(jīng)濟(jì)研究所王忠文表示，京津?qū)⑿纬梢欢ǖ腻e(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)合作的發(fā)展態(tài)勢(shì)，可以一起建立離岸金融市場(chǎng)，未來北方金融中心應(yīng)采取京津聯(lián)動(dòng)模式，兩大城市根據(jù)自身特點(diǎn)確立各自金融發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)。

但也有專家認(rèn)為，濱海新區(qū)應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況和中央的要求，圍繞著創(chuàng)建全國規(guī)模最大的現(xiàn)代化制造和研發(fā)轉(zhuǎn)化基地來進(jìn)行，搞離岸金融業(yè)務(wù)的時(shí)機(jī)尚待觀察。

據(jù)了解，目前上海浦東新區(qū)的綜合配套改革是圍繞著建設(shè)國際金融和國際貿(mào)易中心來進(jìn)行的。

在土地管理改革方面，天津市國土資源和房屋管理局副局長蔡云鵬介紹說：“按照國務(wù)院的要求，濱海新區(qū)是綜合配套改革的試驗(yàn)區(qū)，因此，我們將對(duì)土地利用的一些政策和做法進(jìn)行探討，其中包括對(duì)非農(nóng)建設(shè)用地如何集約使用、集體建設(shè)用地的合理流轉(zhuǎn)等?！?/p>

天津市社科院經(jīng)濟(jì)社會(huì)預(yù)測(cè)研究所所長盧衛(wèi)在接受媒體采訪時(shí)表示，目前濱海新區(qū)可利用土地面積為1100平方公里，但是占到15%的濕地面積，將被禁止或限制開發(fā)，因此，實(shí)際可利用土地僅為500多平方公里。

盧衛(wèi)認(rèn)為，由于濱海新區(qū)大多土地不利于耕作，因此，如何盡快轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)用地和城鎮(zhèn)建設(shè)用地是當(dāng)務(wù)之急。

此外，盧衛(wèi)還透露，為加快濱海新區(qū)的開發(fā)開放，天津市還將加大圍海造地的力度。

【陸家嘴觀潮】

金融改革活棋如何落子濱海

■范立強(qiáng)

“金融很重要，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融搞活了，一著棋活，全盤皆活。”在近日舉行的第三屆“構(gòu)建21世紀(jì)金融體系”中美研討會(huì)上，天津市市長戴相龍引用改革開放總設(shè)計(jì)師鄧小平1991年1月在視察上海時(shí)的一段話，凸顯建設(shè)天津?yàn)I海新區(qū)的國家戰(zhàn)略意義。

自今年3月國務(wù)院決定把濱海經(jīng)濟(jì)新區(qū)建設(shè)納入了國家戰(zhàn)略后，濱海新區(qū)承擔(dān)起兩大方面的任務(wù)：一是經(jīng)濟(jì)功能，要把天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)成為高度開放的、社會(huì)和諧的、環(huán)境友好的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)新區(qū)，更好地服務(wù)于京津冀和環(huán)渤海的發(fā)展，振興中國經(jīng)濟(jì)增長的第三極；二是改革示范功能，把天津?yàn)I海新區(qū)建設(shè)成一個(gè)綜合改革實(shí)驗(yàn)區(qū)，根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展制度體制方面實(shí)行創(chuàng)新。

顯然，濱海新區(qū)的破繭而生將在我國金融改革中承擔(dān)著更為重要的任務(wù)。濱海新區(qū)金融改革創(chuàng)新的目標(biāo)是：根據(jù)天津的城市定位和發(fā)展實(shí)際，努力建立與北方經(jīng)濟(jì)中心相適應(yīng)的現(xiàn)代金融服務(wù)體系，努力實(shí)現(xiàn)天津?yàn)I海新區(qū)的定位，為全國金融改革提供借鑒。并以此提出了金融創(chuàng)新的三大構(gòu)想：成立金融控股公司，對(duì)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營進(jìn)行試點(diǎn)；直接融資試點(diǎn)，渤海產(chǎn)業(yè)投資基金7月正式運(yùn)行；在推進(jìn)外匯管理體制改革上，濱海新區(qū)有望在一定區(qū)域?qū)嵭幸欢~度內(nèi)的人民幣可兌換，引領(lǐng)中國外匯管理體制改革。

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的根本特征在于通過市場(chǎng)機(jī)制實(shí)現(xiàn)資源的配置，而資源配置必須借助貨幣資金這個(gè)一般等價(jià)物的流動(dòng)來實(shí)現(xiàn)，這就決定了金融在整個(gè)經(jīng)濟(jì)的核心作用。任何國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須發(fā)展金融市場(chǎng)，這就使金融更大地承擔(dān)了一國經(jīng)濟(jì)層次調(diào)整、階段突破的關(guān)鍵點(diǎn)，這一點(diǎn)也是被我國經(jīng)濟(jì)改革的實(shí)踐所證明了的。

我國改革開放戰(zhàn)略的破土是在深圳：20世紀(jì)80年代，國家把深圳作為我國對(duì)外開放的橋頭堡，以深圳為基點(diǎn)吸引外資，引進(jìn)國外資金和資本運(yùn)作方式。進(jìn)入90年代后，國家審時(shí)度勢(shì)地提出了開發(fā)浦東新區(qū)的國家戰(zhàn)略，建設(shè)陸家嘴金融核心功能區(qū)，大力發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)，引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)，推動(dòng)我國金融機(jī)構(gòu)改革，直接同國外金融業(yè)對(duì)接，使我國經(jīng)濟(jì)和金融進(jìn)入了一個(gè)新的階段。

又經(jīng)過了十多年的發(fā)展，上述兩個(gè)改革試點(diǎn)成為珠三角和長三角兩個(gè)經(jīng)濟(jì)區(qū)的制高點(diǎn)，也引領(lǐng)我國金融業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新階段。這一點(diǎn)從最近的金融市場(chǎng)變化就可以看出來，隨著中行等四大國有銀行積極上市，中小銀行治理結(jié)構(gòu)的完善，微觀經(jīng)濟(jì)主體的培育即將完成，下一步將進(jìn)入上層制度改革和體制創(chuàng)新。而現(xiàn)階段制約我國和國際金融完全接軌的制度無外乎這么幾個(gè)：逆國際潮流的金融分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管體制；間接融資比重過大，直接融資欠發(fā)達(dá)，以產(chǎn)業(yè)基金為代表的產(chǎn)融結(jié)合更是一片空白；利率體制和匯率體制仍未能實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。

由此我們就不難理解戴相龍所闡釋的濱海新區(qū)建設(shè)的國家戰(zhàn)略意義。他表示，為了實(shí)現(xiàn)外匯和匯率管理體制改革的長遠(yuǎn)目標(biāo)，濱海新區(qū)將在國家外匯局幫助下，進(jìn)行一些改革試點(diǎn)，把企業(yè)按規(guī)定結(jié)匯改為按意愿結(jié)匯，推動(dòng)匯率體制進(jìn)行根本性制度改革，在一定區(qū)域?qū)嵭幸欢~度內(nèi)的人民幣可兌換。可以預(yù)見，濱海新區(qū)如果在人民幣資本項(xiàng)目可兌換方面進(jìn)行試點(diǎn)并實(shí)現(xiàn)突破，將對(duì)外匯和匯率管理體制改革產(chǎn)生重大影響。

1978年至2005年，中國實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)的高速增長，但與此同時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變緩慢，濱海新區(qū)國家戰(zhàn)略的提出將促使我國金融改革破繭，為中國可持續(xù)發(fā)展尋找更加協(xié)調(diào)的增長方式，使我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入更高的階段。

來源：人民網(wǎng)－國際金融報(bào)

女士們，先生們，下午好！首先感謝主持人給我最后發(fā)言的機(jī)會(huì)，讓我有機(jī)會(huì)在我沒有開始發(fā)言之前向大家提出一個(gè)問題。我們今天討論的主題集中在中國企業(yè)“走出去”，參與國際化經(jīng)營，我的問題是當(dāng)我們中國企業(yè)“走出去”參與國際化競(jìng)爭(zhēng)以后，誰來給他們提供全面的金融服務(wù)，誰來給他們提供全面的商業(yè)銀行服務(wù)。那么，隨著我們經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，中國企業(yè)“走出去”的步伐不斷加快，其實(shí)跟企業(yè)的國際化步伐相比較的話，銀行國際化步伐顯得比較緩慢。那么，為他們提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)，這方面是一個(gè)欠缺。那么，在現(xiàn)階段，我們認(rèn)為有一個(gè)解決這個(gè)問題的辦法，那就是離岸銀行業(yè)務(wù)。所以，我今天發(fā)言的題目是離岸銀行業(yè)務(wù)是中國企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

為什么這么說呢？首先，中國企業(yè)跨國經(jīng)營的步伐不斷加快，所以，跨國經(jīng)營對(duì)銀行全球化金融服務(wù)提出了強(qiáng)烈的需求。中國企業(yè)“走出去”以后，對(duì)全球金融化服務(wù)主要需求包括什么呢？第一，境外融資的需求。第二，資金結(jié)算便利的需求。第三，境內(nèi)外資金集中統(tǒng)一管理的需求。第四，降低經(jīng)營成本的需求。第五，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)增值的需求。所以，從這些需求可以看出，實(shí)際上我們的企業(yè)“走出去”以后，對(duì)銀行金融服務(wù)的需求是全方位的，除了結(jié)算以外，實(shí)際上也有存款，也有貸款的需求。

除了面臨這些需求，他們還面臨什么樣的金融福利障礙呢？首先是融資困難，當(dāng)我們中國企業(yè)在“走出去”的初級(jí)階段的時(shí)候，我們信用沒有建立起來，很難得到當(dāng)?shù)劂y行的信任。第二個(gè)障礙我們母公司的實(shí)力和信用難以延伸到境外。第三個(gè)是由于我們文化或語言的障礙，溝通不是很方便。其實(shí)，這個(gè)不便還有很多其它方面的。第四個(gè)障礙是中國銀行國際化的步伐緩慢，我們的商業(yè)銀行在國外分支機(jī)構(gòu)的建立，不可能像我們企業(yè)一樣是遍地，這樣導(dǎo)致銀行業(yè)在金融企業(yè)“走出去”過程當(dāng)中不可能滿足全球金融服務(wù)的需求。因此，解決這個(gè)問題的辦法，我們說現(xiàn)在是離岸銀行業(yè)務(wù)是現(xiàn)階段中國企業(yè)“走出去”的最佳選擇。

我們看什么叫離岸銀行業(yè)務(wù)？最基本概念就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指銀行吸收非居民的資金，服務(wù)于非居民的金融活動(dòng)，簡(jiǎn)言之就是離岸銀行業(yè)務(wù)是指在國內(nèi)的銀行經(jīng)過監(jiān)管部門，也就是原來的人民銀行批準(zhǔn)，向境外經(jīng)營的企業(yè)合格人提供全面的銀行服務(wù)，吸收他們的存款，用存款支持我們境外企業(yè)的貸款活動(dòng)。那么，離岸銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，跟我們商業(yè)銀行相比，第一，離岸帳戶安全保密。第二，離岸賬戶資金全球可以自由劃撥，因?yàn)槲覀冸x岸銀行外部資金是在境外不能進(jìn)來，所以賬戶上資金可以自由劃撥。第三，離岸銀行存款記緒根據(jù)世界上銀行相比，有一個(gè)免稅的機(jī)會(huì)。第四，我們境外業(yè)務(wù)境內(nèi)操作，就是說我們公司走到國外去了，銀行這塊是在境內(nèi)操作，可以降低公司成本。第五，我們走出國外的公司，一些公司會(huì)選擇優(yōu)惠的國家辦公司，何以合理避稅。

既然離岸銀行業(yè)務(wù)有這么好的優(yōu)點(diǎn)，我們看一下離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的歷史。離岸銀行于五十年代末形成于倫敦。六十年代在歐洲初具規(guī)模，有兩個(gè)原因，第一個(gè)，美國六十年代利息非常低，所以歐洲市場(chǎng)可以吸收美元存款，有一些趨利的因素，美元流入歐洲市場(chǎng)，比如那個(gè)市場(chǎng)歐洲美元債券，為了到歐洲市場(chǎng)取追求高額的利息收入。第二個(gè)，我們當(dāng)時(shí)在六十年代的時(shí)候，比如說在倫敦的金融市場(chǎng)，對(duì)于英國公司來說，假如說境外在英國注冊(cè)的公司，當(dāng)時(shí)還不能貸款。所以，在英國經(jīng)營的國外公司去追求在美元的貸款。那么，到了七十年代，有些發(fā)展中國家可能是為了吸收更多的公司在他們那里注冊(cè)，比如說現(xiàn)在大家知道的有的公司開展開始離岸業(yè)務(wù)。八十年代，因?yàn)殡x岸進(jìn)入市場(chǎng)，尤其是美元和日元的貨幣量在全部金融市場(chǎng)里面占比非常高。所以，美國和日本也采取了一些辦法，要吸收境外的美元資金或者是日元資金。所以地離岸業(yè)務(wù)在美國或者是在日本也開始形成，大量的由日本或者是美國意外的企業(yè)持有的日元或美元存入到美國銀行里面去了。

那么，中國離岸銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程，89年，經(jīng)中國人民銀行和國家外匯管理局批準(zhǔn)，招商銀行在全國率先試辦離岸金融業(yè)務(wù)。2002年6月，人民銀行批準(zhǔn)招商銀行、深圳發(fā)展銀行全面恢復(fù)離岸業(yè)務(wù)，批準(zhǔn)交通銀行、上海浦東發(fā)展銀行開辦離岸業(yè)務(wù)。所以，現(xiàn)在我們國家從事離岸業(yè)務(wù)的銀行只有四個(gè)。那么，現(xiàn)在從表上可以看出離岸銀行業(yè)務(wù)比較小，我們國家企業(yè)“走出去”剛剛開始，所以離岸銀行市場(chǎng)量不是很大，整個(gè)存款就是二十億美金，我們招商銀行在這里面占有47%的份額，總資產(chǎn)占有44%的份額，利潤占有63%的份額，這個(gè)數(shù)字是2005年碲的數(shù)字。
前面介紹了離岸業(yè)務(wù)一個(gè)基本的概念和它的發(fā)展，產(chǎn)生的過程，以及在中國發(fā)展的過程。那么，下面我談一下我們招商銀行離岸業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。第一，招商銀行是國內(nèi)最早開辦離岸業(yè)務(wù)的銀行，有十七年的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和充足人才資源。經(jīng)驗(yàn)可以用來指導(dǎo)我們現(xiàn)在的經(jīng)營和管理，教訓(xùn)同樣可以用來指導(dǎo)我們經(jīng)營和管理。第二，由于歷史悠久，專業(yè)化的人才比較多。我們現(xiàn)在從事市場(chǎng)營銷和產(chǎn)品開發(fā)有二十多人。正如剛才所看到的，我們?cè)诂F(xiàn)在的離岸市場(chǎng)里面，我們是市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者的定位。第三，招商銀行品牌在國內(nèi)銀行里面，企業(yè)和公眾都有很高的信譽(yù)。第四，我們有良好的客戶基礎(chǔ)，到今年一季度，我們離岸客戶有五千多，而且遍布全世界五十多個(gè)國家和地區(qū)。還有一個(gè)最主要的優(yōu)勢(shì)就是離岸可以聯(lián)動(dòng)，如果客戶進(jìn)行跨國經(jīng)營，我們可以提供有特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)。

離岸業(yè)務(wù)對(duì)中資本跨度國公司的價(jià)值創(chuàng)造，可以享受跟隨式的金融服務(wù)，我們只有企業(yè)“走出去”了，銀行“走出去”，才有我們的市場(chǎng)，才有我們的價(jià)值。對(duì)于企業(yè)來講，就是你“走出去”了，走到世界各地，都由銀行給你提供所需要的金融服務(wù)，對(duì)你價(jià)值創(chuàng)造也是有利的。我們覺得至少從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來講，我們有競(jìng)爭(zhēng)保密的優(yōu)勢(shì)，比如銀行服務(wù)是在我們中資的銀行，可能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中參與兼并、收購，以及敏感的話題，從保密角度來講是有利一些。母公司的實(shí)力和信用可以延伸到境外子公司，像今天上午外管局的李局長講到，我們現(xiàn)在為了支持“走出去”的中資企業(yè)，我們已經(jīng)開始了全球受信業(yè)務(wù)，而且這個(gè)全球受信業(yè)務(wù)2004年工商銀行和中國銀行可以做，我們招商銀行也提出來，應(yīng)該對(duì)我們中資企業(yè)跨國經(jīng)營得到金融支持，我們希望我們這樣的銀行業(yè)可以提供全球金融服務(wù)。然后，外管總局做了實(shí)際調(diào)研以后，對(duì)二十多家銀行全面開放。我們可以降低經(jīng)營成本，至少是對(duì)企業(yè)來講，經(jīng)營成本可以降低，交易成本可以降低。因?yàn)槟闳蛐缘慕鹑诜?wù)，如果是你通過我們國內(nèi)業(yè)務(wù)和國外業(yè)務(wù)都是一家銀行來做的話，你付諸銀行成本要多。從跨國公司初級(jí)階段，比如說你這個(gè)業(yè)務(wù)是在境外，但是你的財(cái)務(wù)管理人員完全可以是在境內(nèi)來做。所以，我們也可以做到經(jīng)營成本降低。當(dāng)然，毫無疑問，確保資金的安全，就是集團(tuán)公司，當(dāng)我們跨國公司境外子公司，財(cái)務(wù)管理如果在一家銀行的話，我想可以避免企業(yè)購并人出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的損失。

我剛才講了我們離岸業(yè)務(wù)到底可以提供一些什么樣的金融服務(wù)，說到底簡(jiǎn)言之就是離岸業(yè)務(wù)在國內(nèi)銀行可以向在國外經(jīng)營企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)，包括傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)，比如一般銀行服務(wù)，那就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)可以做到的，也就是我們企業(yè)在國內(nèi)可以享受到的商業(yè)銀行的服務(wù)。那么，離岸銀行也可以提供這樣的服務(wù)。比如說離岸存款，種類、期限應(yīng)該都比國內(nèi)靈活的多，都是按照國際金融市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)來運(yùn)作的。比如說結(jié)算，這個(gè)要強(qiáng)調(diào)一下，我們往往在國內(nèi)“走出去”的企業(yè)，想到的是融資，收購兼并，我們想收購兼并以后，我們企業(yè)在國外經(jīng)營的時(shí)候，誰來提供銀行結(jié)算服務(wù)。當(dāng)然，有的說可以通過外國銀行來做，但是我剛才講了有很多因素可能國內(nèi)銀行做的更好一些。信貸業(yè)務(wù)，貸款授信，貸款國內(nèi)的品種都是可以做的。我想講的就是傳統(tǒng)的一般的銀行服務(wù)。

對(duì)于招商銀行來講我們有什么特色服務(wù)呢？一個(gè)是遠(yuǎn)程服務(wù)，比如說離岸公司在境外各個(gè)國家，是不是像在岸一定要到銀行柜臺(tái)辦業(yè)務(wù)呢？比如跟企業(yè)約定，簽定合同，就按照這種方式來操作，不需要到銀行柜臺(tái)來。第二，我們現(xiàn)在可以提供網(wǎng)上離岸銀行服務(wù)，有了網(wǎng)上服務(wù)，無論你在什么地方，通過網(wǎng)上銀行可以實(shí)現(xiàn)資金的周轉(zhuǎn)。通過離岸銀行業(yè)務(wù)，境外、境內(nèi)資金調(diào)動(dòng)，可以通過我們招商銀行內(nèi)部的系統(tǒng)，幾乎是零時(shí)間。比如在境外一個(gè)銀行開戶，資金調(diào)到國內(nèi)什么銀行來，最快都是要一天的時(shí)間。既然講了離岸銀行服務(wù)和在岸銀行服務(wù)，我們就要講一下離、在岸銀行服務(wù)。這個(gè)特色產(chǎn)品可以實(shí)現(xiàn)全球授信業(yè)務(wù)，當(dāng)然這是對(duì)我們大的集團(tuán)性公司，比如說要收購，要兼并，兼并收購以后經(jīng)營的資金，或者是流動(dòng)資金，或者是項(xiàng)目資金稀缺量比較大，這時(shí)候可以通過授信方式，給全球公司做一個(gè)授信額度，解決資金需求。第二個(gè)特色產(chǎn)品，離岸信用擔(dān)保下的人民幣授信業(yè)務(wù)，這個(gè)用在更多是我們的紅籌公司，我們國內(nèi)民營企業(yè)或者是國有企業(yè)規(guī)模比較大的，到境外香港或者是美國、新加坡上市了，外匯資金可以流到境外，比如到境外尋求投資機(jī)會(huì)。但是，國內(nèi)企業(yè)比如說母公司或者是子公司需要貸款，這時(shí)候可以通過把外匯資金，境外資本市場(chǎng)籌集的資金存放在離岸銀行。那么，由離岸業(yè)務(wù)開保涵到境內(nèi)銀行，這樣可以把境內(nèi)、境外的資金打動(dòng)，這樣保證企業(yè)在境內(nèi)有一定的外匯資金，第二外匯資金不一定進(jìn)來，可以規(guī)避外匯政策的監(jiān)管。離在岸聯(lián)動(dòng)的帳戶監(jiān)管業(yè)務(wù)。我們談這三個(gè)產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品是在什么地方呢？是在我們國內(nèi)市場(chǎng)，尤其是公用設(shè)施，或者是一些鋼鐵行業(yè)，水泥行業(yè)這些基礎(chǔ)工業(yè)，對(duì)國外一些投資者有很大的吸引力。比如說他們要來招標(biāo)，或者是要來投標(biāo)。這個(gè)投標(biāo)我們有一些基礎(chǔ)行業(yè)要有投標(biāo)基金，投標(biāo)基金要進(jìn)來的話，我們從外管角度要審批，要進(jìn)來。假如投標(biāo)不動(dòng)的話，這個(gè)要出去，要有審批渠道。所以，我們過程無論是沿海地區(qū)，還是內(nèi)陸地區(qū)，這個(gè)市場(chǎng)量很大。那么，我們?cè)谝恍┱袠?biāo)和投標(biāo)項(xiàng)目，需要境外投資者參與的話，可以把保證金存放在我們離岸賬戶上。我們?nèi)胶炓粋€(gè)帳戶管理協(xié)議，當(dāng)我們境外企業(yè)在我們國內(nèi)中標(biāo)以后，在那樣的情況下，才從離岸的帳戶把資金打入到境內(nèi)來，完了注冊(cè)公司，作為資本金或者是民用金交易。所以，我想離在岸聯(lián)動(dòng)還有很多類型的產(chǎn)品，我講這三種產(chǎn)品，對(duì)我們大的集團(tuán)公司或者是我們國有企業(yè)是比較實(shí)用的。