什么是美國(guó)RIA牌照？
RIA牌照(RegisteredInvestment Advisor，即注冊(cè)投資顧問，專門為投資者管理投資的顧問)。因?yàn)橹挥芯邆銻IA牌照的投資機(jī)構(gòu)，才能在國(guó)內(nèi)開展美股銷售等業(yè)務(wù)，如果不能獲得相關(guān)資質(zhì)，就只能通過擁有牌照的中間平臺(tái)進(jìn)行交易。
RIA牌照的含金量：
RIA牌照是受美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）或州證券部門監(jiān)管的，專業(yè)從事投資咨詢業(yè)務(wù)的公司及個(gè)人需要申請(qǐng)的牌照。在美國(guó)，只有成為注冊(cè)投資顧問（RIA）才有資格向投資人提供證券類產(chǎn)品的投資分析建議，并定期提供投資報(bào)告。也只有獲得該資質(zhì)的機(jī)構(gòu)才可以收取相應(yīng)的管理費(fèi)，并對(duì)客戶承擔(dān)委托責(zé)任。
申請(qǐng)資質(zhì)：
通常申請(qǐng)注冊(cè)投資顧的機(jī)構(gòu)的基金管理人必須通過相應(yīng)的執(zhí)照考試，即投資顧問考試---Series 65。美國(guó)大部分州也可以免除Series 65考試，如果該機(jī)構(gòu)的管理人持有注冊(cè)金融分析師（CFA）或個(gè)人理財(cái)專家（PFS）等金融牌照。除此之外，申請(qǐng)機(jī)構(gòu)必須擁有管理2500萬(wàn)美元以上的資產(chǎn)規(guī)模，擁有2500萬(wàn)到1億資產(chǎn)管理規(guī)模的公司可以與美國(guó)州證券部門注冊(cè)，超過1億資產(chǎn)規(guī)模的公司需與SEC注冊(cè)。
不是只有美國(guó)的機(jī)構(gòu)才有資格申請(qǐng)RIA牌照。根據(jù)SEC的規(guī)定，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)地址在國(guó)外的機(jī)構(gòu)也可以在SEC注冊(cè)申請(qǐng)，但境外投資顧問如果要向美國(guó)客戶提供投資建議，就“必須”向SEC申請(qǐng)注冊(cè)RIA牌照。



RIA 牌照的注冊(cè)、申請(qǐng)的資料：?
1.一份牌照的辦理委托書：?
2.公司注冊(cè)文件?
3.美國(guó)公司注冊(cè)證明文件?
4.公司的章程（如有）；?
5董事的護(hù)照；?
6.公司業(yè)務(wù)說(shuō)明報(bào)告；?
7.系統(tǒng)報(bào)備：?
1）注冊(cè)金融行業(yè)管理理委員會(huì)的 WebCRD/IARD 系統(tǒng)?
2）填寫牌照的申請(qǐng)報(bào)告?
3）填寫 SEC 的問卷報(bào)告?
4）代理理申請(qǐng)的聲明?
8.合規(guī)報(bào)告等其他資料
相對(duì)于中國(guó)的私募基金管理人資質(zhì)采用行政審批制，且由于近年來(lái)國(guó)內(nèi)對(duì)于金融業(yè)的監(jiān)管呈現(xiàn)從嚴(yán)態(tài)勢(shì)因而使該牌照具有一定的稀缺性不同，美國(guó)的RIA采用注冊(cè)制，申請(qǐng)難度適中、存量可觀且持牌人分布廣泛。
因此整體而言，RIA是美國(guó)證券投資行業(yè)的一張基礎(chǔ)性牌照，牌照本身是從業(yè)合規(guī)性要求的一部分，不構(gòu)成該機(jī)構(gòu)實(shí)力的證明以及投資收益的保障。