關(guān)于國內(nèi)投資主體的相關(guān)問答

1．商務(wù)部門對哪些主體開展境外投資進(jìn)行備案？

答：《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第二條規(guī)定，境外投資主體是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)。

2．事業(yè)單位境外投資可以備案嗎？

答：可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第三十六條規(guī)定：事業(yè)單位法人開展境外投資參照本辦法執(zhí)行。

3．非企業(yè)法人境外投資可以備案嗎？

答：非企業(yè)法人在境外投資設(shè)立企業(yè)，應(yīng)按照《境外投資管理辦法》辦理；非企業(yè)法人在境外設(shè)立機(jī)構(gòu)，不屬于商務(wù)主管部門境外投資管理范疇，因此不能為其辦理備案手續(xù)。

4．國內(nèi)自然人以個人名義境外投資可以備案嗎？

答：不可以。自然人境外投資不屬于商務(wù)主管部門管理范疇。（自然人在境外為上市而設(shè)立特殊目的公司，目前由外匯局負(fù)責(zé)辦理相關(guān)的外匯登記手續(xù)。）

5．國內(nèi)金融企業(yè)境外投資可以備案嗎？

答：國內(nèi)金融企業(yè)境外投資非金融企業(yè)屬于商務(wù)部管理范疇，可以備案，但應(yīng)征求金融監(jiān)管部門意見。

6．國內(nèi)企業(yè)成立未滿一年，可以境外投資備案嗎？

答：可以。但需對相關(guān)資金來源和資金構(gòu)成進(jìn)行說明。

7．國內(nèi)企業(yè)可以跨行業(yè)境外投資備案嗎？

答：可以。若境內(nèi)外法律法規(guī)和規(guī)章對資格資質(zhì)有要求的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)證明文件。

8．國內(nèi)兩個以上投資主體，由哪一方辦理境外投資備案？

答：《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第十四條規(guī)定，投資主體為兩個以上共同開展境外投資的，應(yīng)當(dāng)由相對大股東在征求其他投資方書面同意后辦理備案。如果各方持股比例相等，應(yīng)當(dāng)協(xié)商后由一方辦理備案。

9．國內(nèi)投資主體境外投資參股比例小于10%可以備案嗎？

答：可以。

10．中央企業(yè)在地方的下屬企業(yè)如何辦理境外投資備案？

答：中央企業(yè)在地方的下屬企業(yè)應(yīng)通過中央企業(yè)集團(tuán)總部在商務(wù)部辦理境外投資備案手續(xù)。

11．中央企業(yè)參股地方企業(yè)如何辦理境外投資備案？

答：若地方企業(yè)股份占比大，由地方企業(yè)在省商務(wù)廳或設(shè)區(qū)市商務(wù)局（委）辦理境外投資備案手續(xù)；若中央企業(yè)股份占比大，由中央企業(yè)在商務(wù)部辦理境外投資備案手續(xù)。

12．國內(nèi)企業(yè)在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)需要備案嗎？

答：需要備案。

關(guān)于境外最終目的地的相關(guān)問答

13．如何認(rèn)定境外投資的最終目的地？

答：最終目的地是企業(yè)投資最終用于項(xiàng)目建設(shè)或持續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營的所在地。

14．境外投資最終目的地是金融企業(yè)可以備案嗎？

答：不可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第二條規(guī)定，僅限投資境外的非金融企業(yè)。

15．境外投資設(shè)立企業(yè)最終目的地處于境內(nèi)的如何備案？

答：對外投資設(shè)立企業(yè)最終目的地處于境內(nèi)的，原則上為該對外投資路徑上第一層級的境外企業(yè)辦理備案。

16．國內(nèi)企業(yè)并購擁有國外（綠卡）長期居住證的中國自然人在境外設(shè)立的公司（最終目的地），可以備案嗎？

答：不可以。

17．最終目的地為境外投資基金可以備案嗎？

答：在境外設(shè)立的投資基金公司如無具體項(xiàng)目視同平臺公司，不辦理備案手續(xù)。如其有具體項(xiàng)目，可直接為項(xiàng)目辦理備案手續(xù)，基金作為路徑公司處理。

18．哪些情形的境外平臺公司可以辦理備案手續(xù)？

答：四種情形可以辦理備案。1.國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的境外投資基金；2.為境外上市目的設(shè)立的特殊目的公司；3.最終控制的資產(chǎn)在境內(nèi)的境外投資，為其境外第一層級平臺公司辦理備案；4.為境外發(fā)債目的設(shè)立的平臺公司。

19．在境外以發(fā)債為目的而設(shè)立的平臺公司如何備案？

答：境內(nèi)投資主體應(yīng)事先取得國家發(fā)改委的備案確認(rèn)文件并提交，方可辦理境外投資備案手續(xù)?！镀髽I(yè)境外投資證書》經(jīng)營范圍需注明僅用于境外發(fā)債。

20．?dāng)M并購的境外公司名稱有中國字樣，可以備案嗎？

答：不可以?！毒惩馔顿Y管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第二十一條規(guī)定，未按國家有關(guān)規(guī)定獲得批準(zhǔn)的企業(yè)，境外企業(yè)名稱不得使用“中國”、“中華”等字樣。

21．境外最終目的地是特殊目的公司可以辦理備案嗎？

答：可以，所稱特殊目的公司系指企業(yè)為實(shí)現(xiàn)其實(shí)際擁有的境內(nèi)公司權(quán)益在境外上市而直接或間接控制的境外公司。

22．國內(nèi)投資主體通過境外層級公司參與投資設(shè)立境外特殊目的公司，應(yīng)該對國內(nèi)投資主體的境外第一層級公司報(bào)備，還是對特殊目的公司報(bào)備？

答：對境外特殊目的公司報(bào)備。

23．國內(nèi)公司高管依據(jù)外管37號文在境外設(shè)立特殊目的公司A，國內(nèi)其他投資者欲參與境外上市，獲取A的相應(yīng)股份，可否辦理境外投資備案？

答：不可以備案?！镀髽I(yè)境外投資證書》的中方投資主體不能是境內(nèi)自然人。

關(guān)于投資路徑的相關(guān)問答

24．作為投資路徑的境外平臺公司需要辦理境外投資備案嗎？

答：作為投資路徑的境外平臺公司不是最終目的地企業(yè)，不需要辦理境外投資備案。

25．如何認(rèn)定是作為投資路徑的境外平臺公司？

答：作為投資路徑的境外平臺公司不具備開展具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的功能，其收入來自子公司的分紅。

26．已經(jīng)備案的境外投資企業(yè)可以作為境外投資路徑嗎？

答：不可以。境內(nèi)投資主體在境外設(shè)立的作為路徑的平臺公司原則上不應(yīng)具備開展具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的功能。若要將已備案的境外投資企業(yè)作為投資路徑，必須辦理終止備案方可。

27．對于已備案并利用境外企業(yè)作為投資路徑開展投資的，如何處理？

答：對于已經(jīng)利用境外企業(yè)作為路徑開展投資的，如果企業(yè)辦理該境外企業(yè)的變更手續(xù)，應(yīng)理順投資路徑，明確投資最終目的地，為每個最終目的地企業(yè)換發(fā)新的《企業(yè)境外投資證書》，舊的《企業(yè)境外投資證書》同時交回并作廢。

境外投資分類管理的相關(guān)問答

28．哪些類別屬于國家限制開展的境外投資？

答：根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范境外投資方向的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)【2017】74號），限制境內(nèi)企業(yè)開展與國家和平開展外交方針、互利共贏開放戰(zhàn)略以及宏觀調(diào)控政策不符的境外投資，包括：1.赴與我國未建交、發(fā)生戰(zhàn)亂或者我國締結(jié)的雙多邊條約或協(xié)議規(guī)定需要限制的敏感國家和地區(qū)開展境外投資；2．房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部等境外投資；3在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或者投資平臺；4．使用不符合投資目的國技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求的落后生產(chǎn)設(shè)備開展境外投資；5．不符合投資目的國環(huán)保、能耗、安全標(biāo)準(zhǔn)的境外投資。其中前三類須經(jīng)境外投資主管部門核準(zhǔn)。

29．涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資需要辦理備案手續(xù)？

答：《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第六條規(guī)定，按照企業(yè)境外投資的不同情形，分別實(shí)行備案和核準(zhǔn)管理。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)的，實(shí)行核準(zhǔn)管理，其他情形實(shí)行備案管理。國內(nèi)投資主體按照《商務(wù)部辦公廳關(guān)于做好國內(nèi)企業(yè)在境外投資開辦企業(yè)（金融企業(yè)除外）核準(zhǔn)初審取消后相關(guān)工作的通知》（商辦合函【2018】286號）文件要求，直接報(bào)商務(wù)部辦理核準(zhǔn)手續(xù)。

30．境外投資房地產(chǎn)的限制范圍是什么？

答：“房地產(chǎn)”的限制范圍：在境外投資住宅、商業(yè)地產(chǎn)（寫字樓商鋪等）以及用于建設(shè)住宅或商業(yè)地產(chǎn)的土地；在境外投資房地產(chǎn)企業(yè)，向境外既有房地產(chǎn)企業(yè)增資，投資境外房地產(chǎn)信托基金；在境外投資商務(wù)會所、酒莊等。不包括：在境外投資物業(yè)管理、房產(chǎn)中介服務(wù)；在境外投資服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施或建筑開發(fā)，如境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)、產(chǎn)業(yè)園、科技園、倉儲物流園等；在境外以獲取對外承包工程合同為目的，擬對承建的工程項(xiàng)目進(jìn)行小比例投資的。

31．境外投資酒店的限制范圍是什么？

答：“酒店”的限制范圍：投資境外星級酒店、旅游度假村、商務(wù)酒店、一般旅館等。不包括：在境外投資不持有酒店資產(chǎn)的酒店管理業(yè)；在境外投資不包含住宿的餐飲業(yè)等。

32．境外投資影城的限制范圍是什么？

答：“影城”的限制范圍：投資境外電影院、院線公司等。

33．境外投資娛樂業(yè)的限制范圍是什么？

答：“娛樂業(yè)”的限制范圍：投資境外室內(nèi)娛樂設(shè)施（歌舞廳、電子游藝廳、網(wǎng)吧）、游樂園、主體公園；投資境外彩 票公司等。不包括在境外投資網(wǎng)絡(luò)游戲、電子游戲開發(fā)及運(yùn)營；在境外投資廣播、影視節(jié)目制作及發(fā)行等。

34．境外投資體育俱樂部的限制范圍是什么？

答：“體育俱樂部”的限制范圍：雇傭或租用運(yùn)動員從事體育競技表演、訓(xùn)練、輔導(dǎo)、管理的組織、機(jī)構(gòu)、企業(yè)等。

35．境外投資建筑企業(yè)辦理備案手續(xù)需要哪些條件？

答：在境外以獲取對外承包工程合同為目的，擬對承建的工程項(xiàng)目進(jìn)行小比例投資的，投資比例通常不超過項(xiàng)目合同額的15％。同時，境內(nèi)投資主體應(yīng)事先取得對外承包工程項(xiàng)目備案回執(zhí)和立項(xiàng)批復(fù)，并提交中標(biāo)文件或與外方業(yè)主簽署的合作文件作為證明。

相關(guān)范疇界定問答

36．如何界定非金融企業(yè)和金融企業(yè)？

答：以是否需要獲得東道國（地區(qū)）金融監(jiān)管部門牌照為標(biāo)準(zhǔn)。

37．企業(yè)境外投資的可轉(zhuǎn)債屬于商務(wù)部境外投資備案范疇嗎？

答：有對應(yīng)股權(quán)權(quán)益的可轉(zhuǎn)債可以辦理備案。

38．如何認(rèn)定境外再投資？

答：境外再投資系指經(jīng)境外投資備案的最終目的地公司利用其境外利潤或境外自籌資金的再投資行為；再投資是事后報(bào)告，不需要辦理備案手續(xù)。根據(jù)《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第二十五條規(guī)定，在完成境外法律手續(xù)后，通過“商務(wù)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)一平臺”向商務(wù)主管部門報(bào)告。

39．境內(nèi)公司通過新設(shè)境外公司A在海外設(shè)立二級公司B，B屬于境外再投資嗎？

答：不屬于。此案B是最終目的地公司，應(yīng)該辦理境外投資備案手續(xù)，申領(lǐng)《企業(yè)境外投資證書》，A為投資路徑。

40．境外最終目的地公司將其境外利潤或境外自籌資金投回境內(nèi)，屬于境外投資管理范疇的再投資嗎？

答：不屬于。不需要辦理備案手續(xù)。也無需通過“商務(wù)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)統(tǒng)一平臺”向商務(wù)主管部門報(bào)告。

41．境外投資路徑公司用投資分紅的資金在境外再投資一個企業(yè)，屬于境外投資管理范疇的再投資嗎？

答：不屬于。按新設(shè)辦理備案。填報(bào)《境外投資備案表》時，把資金填在中方投資構(gòu)成的境外自有資金。

42．哪些企業(yè)的境外投資需要有相關(guān)資質(zhì)？

答：《境外投資管理辦法》（商務(wù)部令2014年第3號）第十九條規(guī)定：境內(nèi)外法律法規(guī)和規(guī)章對資格資質(zhì)有要求的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)取得相關(guān)證明文件。

43．已在境外設(shè)立的企業(yè)能補(bǔ)辦境外投資備案嗎？

答：可以補(bǔ)辦。按照《境外投資管理辦法》及有關(guān)規(guī)定，以新設(shè)辦理。

44．對境外上市公司的要約收購，是在發(fā)出要約時備案，還是要約成立后備案？

答：要約成立后辦理備案。

中國境內(nèi)企業(yè)投資中國大陸以外的公司，包括港澳臺以及其他國家和地區(qū)，新設(shè)立企業(yè)或并購企業(yè)股權(quán)，需要依法遵守《企業(yè)境外投資管理辦法》的規(guī)定進(jìn)行相關(guān)備案。

《企業(yè)境外投資管理辦法》規(guī)定了境外投資可能需要按照要求申請核準(zhǔn)、備案、告知等幾種情形。

• 核準(zhǔn)：投資涉及敏感行業(yè)和/或敏感國家和地區(qū)的， 不管直接還是間接投資，不分投資金額大小， 均需要向有關(guān)部門申請核準(zhǔn)。
• 備案：境外投資備案，針對的是非敏感行業(yè)且非敏感國家和地區(qū)的直接投資項(xiàng)目。
• 告知：投資涉及非敏感行業(yè)且非敏感國家和地區(qū)的，如果是間接非大額投資，無需核準(zhǔn)備案或告知，如果是間接大額投資，需要告知主管部門。
• 辦理地點(diǎn)：依據(jù)2017年頒布的《企業(yè)境外投資管理辦法》，備案/核準(zhǔn)機(jī)關(guān)包括商務(wù)部門、發(fā)改委以及外匯管理部門。 依據(jù)投資金額和投資主體注冊城市的不同，具體可能會涉及省-市-區(qū)不同級別。

中國企業(yè)境外投資備案辦理需要提交的材料：

1. 境外投資備案申請表；
2. 投資主體身份文件,如營業(yè)執(zhí)照等；
3. 公司董事會決議或相關(guān)的出自決議；
4. 證明投資護(hù)體及合作外方資產(chǎn)、經(jīng)營和資信情況的文件（如經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表等）；
5. 投標(biāo)、購并或合資合作項(xiàng)目，中外方簽署的意向書或構(gòu)架協(xié)議等文件；
6. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定應(yīng)當(dāng)提交的其他材料。

注：以上材料均為復(fù)印件，需加蓋申請企業(yè)公章。

境外投資備案流程： 上圖流程在資料齊全的情況下，一般40個工作日可完成備案申請。

境外投資備案辦理時需要注意的事項(xiàng)：

1. 依據(jù)國家嚴(yán)格控制非理性對外投資的監(jiān)管趨勢，以下幾種情形申請企業(yè)境外投資備案比較有難度
   
   • a.投資到敏感國家和地區(qū)，如和我國未建交的國家，或戰(zhàn)亂國家。
   • b.投資敏感行業(yè)，如武器制造，跨境水資源開發(fā)、 新聞傳媒等。
   • c.敏感行業(yè)目錄里的行業(yè)，包括 房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂業(yè)、體育俱樂部 以及在境外設(shè)立無具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺。
2. 另外，實(shí)際操作表明，以下情形也都比較難以備案成功
   
   • a.母小子大，如國內(nèi)投資主體市值幾千萬，要求 對外投資上億。
   • b.快設(shè)快出，如新設(shè)立企業(yè)申請境外投資。
   • c.有限合伙企業(yè)，用有限合伙企業(yè)作為境外投資平臺。