保險(xiǎn)：有效、可靠且簡單易操作

從我國法律的角度來看，通過購買保險(xiǎn)來規(guī)避遺產(chǎn)稅是合法的、可行的。2004年的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條明確規(guī)定：“被繼承人投保人壽保險(xiǎn)所取得的保險(xiǎn)金不計(jì)入應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額?！薄侗ｋU(xiǎn)法》第24條也規(guī)定：“任何單位或者個(gè)人都不得非法干預(yù)保險(xiǎn)人履行賠償或者給付保險(xiǎn)金的義務(wù)，也不得限制被保險(xiǎn)人或者受益人取得保險(xiǎn)金的權(quán)利。 ”

保險(xiǎn)在規(guī)避遺產(chǎn)稅方面有三個(gè)顯著的特點(diǎn)：首先，減少應(yīng)稅財(cái)產(chǎn)：在世界范圍內(nèi)，多數(shù)國家都規(guī)定了保險(xiǎn)賠償金享有一定程度的低稅或免稅待遇。購買保險(xiǎn)后，資金從個(gè)人資產(chǎn)中剝離，劃歸到保險(xiǎn)公司，被保險(xiǎn)人身故后保險(xiǎn)賠償金是不計(jì)入應(yīng)繳稅遺產(chǎn)總額的；其次，高度的變現(xiàn)能力：在歐美等主要采用總遺產(chǎn)稅制的國家（即“先稅后分”），被繼承人去世后遺產(chǎn)被凍結(jié)，繼承人在付清稅款前其遺產(chǎn)不得分割、交付遺贈(zèng)，不得辦理轉(zhuǎn)移登記，所以繼承人必須另外籌錢繳稅。而保險(xiǎn)賠償金不會(huì)被凍結(jié)，通常是立即給付的現(xiàn)金，這筆款項(xiàng)可作為繳納遺產(chǎn)稅的資金來源；再次，保險(xiǎn)金可不用于抵償被保險(xiǎn)人的債務(wù)：按照國際慣例，保險(xiǎn)金不屬于債務(wù)追償?shù)姆秶?，債?quán)人無權(quán)對(duì)保險(xiǎn)受益人就保險(xiǎn)賠償金進(jìn)行追繳或扣押。

至于避遺產(chǎn)稅具體的險(xiǎn)種，一般來說沒有嚴(yán)格的限制，只要購買的保險(xiǎn)是以被保險(xiǎn)人死亡為賠付條件的，按道理都可以認(rèn)為有規(guī)避遺產(chǎn)稅的功能。對(duì)于在生前就到期給付的賠償金，若受益人與被保險(xiǎn)人為同一人，該賠償金被當(dāng)做是被保險(xiǎn)人的遺產(chǎn)；若受益人與被保險(xiǎn)人非同一人，該賠償金可能被當(dāng)做是被保險(xiǎn)人對(duì)受益人的贈(zèng)與，在有贈(zèng)與稅的國家會(huì)對(duì)其征收贈(zèng)與稅（比如臺(tái)灣地區(qū)）。

國外用保險(xiǎn)來避稅主要是從現(xiàn)金流的角度考慮，值得注意的一點(diǎn)是如果繳納的保費(fèi)總額比稅金更高，或者比給付的賠償金更高，違背了避稅的初衷。最理想的情況是，保險(xiǎn)的賠償金既能覆蓋了所繳納的保費(fèi)總額，又能覆蓋在不買保險(xiǎn)避稅的情況下同等規(guī)模的資產(chǎn)所需繳納的遺產(chǎn)稅。這又涉及到對(duì)個(gè)人資產(chǎn)的規(guī)劃，應(yīng)該從什么時(shí)間開始買保險(xiǎn)、應(yīng)該投入多少資產(chǎn)買保險(xiǎn)、以及用何種資產(chǎn)買保險(xiǎn)等一系列復(fù)雜的問題。在歐美等國家，有專門的保險(xiǎn)代理人或者財(cái)富管家為富人們?cè)O(shè)計(jì)具體的保險(xiǎn)避稅方案。

值得參考經(jīng)驗(yàn)有：在時(shí)間點(diǎn)的選擇上，通常越早規(guī)劃越有利：首先，生死無常，誰也不能預(yù)測(cè)人的離世；其次，與死亡相關(guān)的險(xiǎn)種，一般是越年輕的時(shí)候購買越便宜，相對(duì)來說老年人的保費(fèi)就比較高。

在投入資產(chǎn)比例的選擇上，應(yīng)該根據(jù)被保險(xiǎn)人的財(cái)產(chǎn)規(guī)模、投保目的、收益要求、風(fēng)險(xiǎn)承受力等做資產(chǎn)的整體配置，既要保證財(cái)產(chǎn)一定的分散程度，同時(shí)又要保證財(cái)產(chǎn)的抗通脹能力。

在資金來源方面，現(xiàn)金并非唯一選擇，舉債投保也是一種方式。特別是對(duì)于資產(chǎn)中不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)等較多的人來說，可以通過抵押、質(zhì)押的方式借貸投保，一方面不占用現(xiàn)金，另一方面也盤活了其他閑置資產(chǎn)。

信托：暫時(shí)受到限制

設(shè)立信托可以規(guī)避遺產(chǎn)稅主要是得益于信托的兩個(gè)特性：一是所有權(quán)和受益權(quán)相分離：在信托法律關(guān)系成立之后，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人所有，在整個(gè)信托法律關(guān)系存續(xù)期間，所有權(quán)都?xì)w屬受托人；而信托的受益權(quán)可以是委托人自己（自益信托）、其他人（他益信托）或者委托人和其他人共同享有；二是信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立性：信托一經(jīng)設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)就與委托人和受托人的固有財(cái)產(chǎn)相獨(dú)立，若條款中有約定，還可以獨(dú)立于受益人的固有財(cái)產(chǎn)。也就是當(dāng)委托人去世之后，留在信托中的財(cái)產(chǎn)因其名義所有權(quán)已不屬于委托人，且與委托人的固有財(cái)產(chǎn)相獨(dú)立，是不計(jì)入應(yīng)繳稅遺產(chǎn)總額的，因此可以避稅。

信托的設(shè)置是比較靈活的，年限分定期的和不定期的，條款分可撤銷的和不可撤銷的，生效時(shí)間分生前生效和死后生效。信托中可以持有的財(cái)產(chǎn)也沒有限制，只要該財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)能夠被轉(zhuǎn)移，可持有資產(chǎn)包括房地產(chǎn)、股票組合、專利和版權(quán)、企業(yè)等等。在歐美國家，信托很受青睞一方面是因?yàn)槠淞己玫谋芏惞δ?，另一方面是因?yàn)槠淇梢园词芡腥艘庠阜峙湫磐惺找?，從而避免繼承人揮霍遺產(chǎn)。

但是，從我國的法律來看，信托是否作為遺產(chǎn)看待是有條件的?！缎磐蟹ā返?5條規(guī)定：“信托財(cái)產(chǎn)與委托人未設(shè)立信托的其他財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。設(shè)立信托后，委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，委托人是唯一受益人的，信托終止，信托財(cái)產(chǎn)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；委托人不是唯一受益人的，信托存續(xù)，信托財(cái)產(chǎn)不作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)；但作為共同受益人的委托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)時(shí)，其信托受益權(quán)作為其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)?！?/p>

從實(shí)施的角度來看，信托在我國的發(fā)展由于制度原因受到了一定程度的限制，對(duì)規(guī)避遺產(chǎn)稅影響最大的問題莫過于信托登記制度的未確立。我國《信托法》第10條規(guī)定：

“設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力。”

但是在實(shí)際情況中，信托登記的具體制度卻遲遲沒有建立。并非所有財(cái)產(chǎn)都需要登記才能進(jìn)入信托，資金財(cái)產(chǎn)是以資金的交付成功為信托生效條件，而非資金財(cái)產(chǎn)諸如保險(xiǎn)、基金、特別是房地產(chǎn)等就必須要信托登記才能產(chǎn)生法律效力。信托登記制度缺失造成的結(jié)果就是我國目前主要以資金信托為主，而財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)卻無法有效展開。所以一旦開始征收遺產(chǎn)稅，在我國當(dāng)前的法律條件下，設(shè)立信托規(guī)避稅收的方法將受到非常大的限制：房屋、股票、保單等財(cái)產(chǎn)在轉(zhuǎn)移到信托的過程中若不能確定所有權(quán)，對(duì)委托人來說將是很大的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移：設(shè)立離岸信托較佳

把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到一些不征收遺產(chǎn)稅或者遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也是常用的避稅方法之一。不征收遺產(chǎn)稅的地區(qū)包括英屬維京群島、開曼群島等傳統(tǒng)的避稅天堂，還有澳大利亞、加拿大、香港等。

不同的國家對(duì)于征稅資產(chǎn)的定義是不一樣的。比如香港在未取消遺產(chǎn)稅制以前，只對(duì)本地的資產(chǎn)征收遺產(chǎn)稅，放在海外的資產(chǎn)是不算在內(nèi)的。而大多數(shù)國家，比如美國、日本，都是采用的全球征收制度，即名下的資產(chǎn)不管在何處都要征稅。所以將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到不征遺產(chǎn)稅地區(qū)更適合只對(duì)本地資產(chǎn)征稅的國家，而對(duì)全球資產(chǎn)征稅的國家來說意義不大。但是，為了避免雙重征稅，許多全球資產(chǎn)征稅國家規(guī)定了對(duì)境外資產(chǎn)依照所在的國家或地區(qū)法律已經(jīng)繳納過遺產(chǎn)稅的，其已納稅額允許在本國應(yīng)納稅遺產(chǎn)總額中扣除。因此，將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到遺產(chǎn)稅率較低的地區(qū)也能減少一部分需繳納的遺產(chǎn)稅。

資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的方式有很多種，可以投資海外基金、國外股票、注冊(cè)離岸公司等等，還可以設(shè)立離岸基金或者信托，一次性將現(xiàn)金、股票、保單、房產(chǎn)等動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)或者有形資產(chǎn)、無形資產(chǎn)注入其中。像普通信托一樣，離岸信托的所有權(quán)屬于受托人，從法律意義上來說，即使全球資產(chǎn)征稅也追溯不到離岸信托的財(cái)產(chǎn)。

中國很可能采用全球資產(chǎn)征稅制，只要是能被追溯到所有權(quán)的財(cái)產(chǎn)，都逃不過繳稅的命運(yùn)。在國內(nèi)信托環(huán)境發(fā)育不完全的情況下，設(shè)立離岸信托無疑成為了一個(gè)不錯(cuò)的替代選擇。

不過，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移依然面臨以下問題：第一、離岸資金轉(zhuǎn)移：不像香港，中國的外匯管制很嚴(yán)格，每個(gè)人每年只有5萬美元的外匯額度。想將大量的自由資金轉(zhuǎn)移到海外，可能需要從公司層面操作。第二、離岸地的選擇：資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移往往伴隨著傳承和移民的需求，香港、新加坡、加拿大等地也許沒有避稅天堂那么多的稅收優(yōu)惠，但是無論從制度還是管理方面都不比他們差，即使日后引起紛爭，其訴訟費(fèi)用也要相對(duì)低得多。第三、信托的費(fèi)用：離岸信托成立的費(fèi)用和每一年要交的信托管理費(fèi)和法律費(fèi)用都不便宜，如果資產(chǎn)不是很高的話，成立信托要交的費(fèi)用可能比要繳的遺產(chǎn)稅還要高，應(yīng)該視資產(chǎn)的情況來決定。第四、委托人與托管機(jī)構(gòu)之間的信任度：中國人不習(xí)慣把錢放在別人的口袋里，涉及到自身利益的事情都喜歡親力親為。把資產(chǎn)放到信托里交由托管機(jī)構(gòu)全權(quán)管理，而自己不再是法定所有人，即使確實(shí)是按照自己的意愿去管理，依然會(huì)覺得面臨著風(fēng)險(xiǎn)。因此與離岸信托公司之間建立良好的信任關(guān)系是設(shè)立離岸信托的前提條件。

慈善：大陸暫無先例

我國的《遺產(chǎn)稅暫行條例（草案）》第5條規(guī)定：“遺贈(zèng)人、受贈(zèng)人或繼承人捐贈(zèng)給各級(jí)政府、教育、民政和福利、公益事業(yè)的遺產(chǎn)不計(jì)入應(yīng)征稅遺產(chǎn)總額?！?/p>

以捐抵稅是許多國家和地區(qū)的一個(gè)基本政策。比如臺(tái)灣遺產(chǎn)稅法規(guī)定，計(jì)算可征遺產(chǎn)額度的時(shí)候，捐贈(zèng)公益慈善機(jī)關(guān)的財(cái)產(chǎn)以及依法登記的慈善財(cái)產(chǎn)可享受全額免稅。一般來說，除了遺產(chǎn)稅之外，做慈善還可以免去多種賦稅，如企業(yè)、個(gè)人所得稅等。堅(jiān)持做慈善的人相對(duì)于不做慈善的人來說，生前生后不僅節(jié)省了兩筆稅款，而且還可以為自己和家族贏得一個(gè)好名聲，有利于子孫后代的發(fā)展。這也是為什么西方的富豪們那么熱衷于慈善事業(yè)的原因之一。

慈善捐款是一種方式，但是涉及到傳承問題時(shí)建立慈善基金會(huì)是比單純慈善捐款更好的一種方式，因?yàn)槠淠芡ㄟ^投資管理注入慈善基金的資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)保值增值，也能通過合理的條款和運(yùn)作實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)的有效控制。臺(tái)灣“經(jīng)營之神”王永慶的慈善基金會(huì)——長庚紀(jì)念醫(yī)院就是一個(gè)成功的案例。早在1976年，王永慶就以捐贈(zèng)股份的形式成立了該基金會(huì)，作為臺(tái)塑集團(tuán)核心企業(yè)的主要股東。隨后的多年，通過不斷向其中注入大額資產(chǎn)然后購買核心企業(yè)的股權(quán)，提升基金會(huì)的持股比例。王永慶還透過為基金會(huì)設(shè)置的理事會(huì)讓子女們把持基金營運(yùn)權(quán)，領(lǐng)導(dǎo)長庚紀(jì)念醫(yī)院，實(shí)際上等于間接控制了集團(tuán)的核心企業(yè)。在王永慶去世的時(shí)候，他遺留的資產(chǎn)適用的遺產(chǎn)稅率高達(dá)50%，但是因?yàn)槎鄶?shù)資產(chǎn)已注入這一慈善基金會(huì)和另一個(gè)公益信托，原本915億美元的資產(chǎn)最終只需繳納約4億美元的遺產(chǎn)稅。

盡管我國對(duì)于捐贈(zèng)可以抵遺產(chǎn)稅的政策意向。但是，不能忽略的一點(diǎn)就是我國的捐贈(zèng)成本比較高：根據(jù)《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第9條，企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈(zèng)支出，在年度利潤總額12%以內(nèi)的部分，準(zhǔn)予在計(jì)算應(yīng)納所得額時(shí)扣除；根據(jù)《中華人民共和國個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》第24條規(guī)定，捐贈(zèng)額未超過納稅義務(wù)人申報(bào)的應(yīng)納稅所得額30%的部分，可以從其應(yīng)納稅所得額中扣除。言外之意，企業(yè)捐贈(zèng)超出12%的部分就要交25%的企業(yè)所得稅，個(gè)人捐贈(zèng)超出30%的部分同樣要交個(gè)人所得稅，而在英國、美國、香港等地區(qū)，捐贈(zèng)是完全無需繳稅的。除非是很早就規(guī)劃每年捐一部分，分批捐贈(zèng)完成，否則就陷入了遺產(chǎn)稅尚未免，反而先要多交一道稅的窘境。

2009年，我國股權(quán)捐贈(zèng)的大門首次打開，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于企業(yè)公益性捐贈(zèng)股權(quán)有關(guān)財(cái)務(wù)問題的通知》規(guī)定：企業(yè)捐贈(zèng)后，必須辦理股權(quán)變更手續(xù)，不再對(duì)已捐贈(zèng)股權(quán)行使股東權(quán)利，并不得要求受贈(zèng)單位予以經(jīng)濟(jì)回報(bào)。著名的“玻璃大王”曹德旺成立了中國第一家以捐贈(zèng)股票形式支持社會(huì)公益慈善事業(yè)的基金會(huì)，但是為了注入價(jià)值35.49億元的股票，他不得不繳納了超過6億元的稅。

不管是慈善相關(guān)法律的不完善，還是基金會(huì)本身制度的不健全，中國暫時(shí)還沒有一例成功的像王永慶那樣，把大量資產(chǎn)注入慈善基金會(huì)、通過控制基金會(huì)達(dá)到控制企業(yè)股權(quán)、家族財(cái)富的先例。只能說，慈善捐款可以避遺產(chǎn)稅，但是卻很難成為一種大多數(shù)人愿意選擇的方式。

深圳某私營業(yè)主最近簽下總保額高達(dá)1.09億元的巨額保單，創(chuàng)下一次性投保個(gè)人險(xiǎn)的紀(jì)錄。對(duì)于這份“天價(jià)保單”的橫空出世，眾說紛紜，其中一種猜測(cè)是，此舉與深圳試點(diǎn)遺產(chǎn)稅的傳言不無關(guān)系。

什么是遺產(chǎn)稅？簡單點(diǎn)來說，就是針對(duì)財(cái)產(chǎn)所有人去世以后遺留下來的財(cái)產(chǎn)而征收的一種稅。它最早起源于歐洲，近代的遺產(chǎn)稅始于荷蘭，此后，英國、法國、意大利、日本、德國、美國等國家也相繼開征了遺產(chǎn)稅。

最近在深圳提出的收入分配制度改革的思路中，就出現(xiàn)了試證遺產(chǎn)稅的建議。這一建議提出后，立刻在社會(huì)上引起了極大關(guān)注。遺產(chǎn)稅要來了嗎？眾專家表示，目前，我國遺產(chǎn)稅開征的客觀條件日益成熟，開征只是時(shí)間的問題。

我國的遺產(chǎn)稅草案設(shè)計(jì)最低稅率為10％，最高稅率為50%。如果遺產(chǎn)稅真來了，將讓國內(nèi)的富豪們能留給后代的財(cái)富大打折扣。因此，如何合理避稅也成為一門學(xué)問。所謂合理避稅，是指在法律允許的情況下，以合法的手段和方式，來達(dá)到納稅人減少繳納稅款的經(jīng)濟(jì)行為。這在國外非常普遍。

盡管遺產(chǎn)稅的提議，距離真正實(shí)施尚有時(shí)日，但這卻觸動(dòng)了不少富人的神經(jīng)，他們已經(jīng)在考慮如何合理的避稅了。除了買壽險(xiǎn)，把資金轉(zhuǎn)移到境外或是以子女的名義購置房產(chǎn)，都成為他們合理規(guī)避遺產(chǎn)稅的途徑?！锻顿Y與理財(cái)》總結(jié)了國外在遺產(chǎn)稅上合理避稅的“三板斧”。

板斧一 以孩子名義購置房產(chǎn)

近年來，一些高檔樓盤的買主當(dāng)中，有不少房主居然是幾歲大的兒童，最小的竟只有幾個(gè)月大。據(jù)悉，這些房產(chǎn)都是小孩的父母以子女的名義購買的。

一位以自己兒子的名義，購買了一套價(jià)值100多萬元?jiǎng)e墅的商界人士曾私下里表示，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，他還會(huì)考慮繼續(xù)以兒子的名義購買一些房產(chǎn)，一是房產(chǎn)從長遠(yuǎn)看有著保值增值的作用，二是為了最大限度減少將來遺產(chǎn)稅征收的數(shù)目。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，為孩子購置房產(chǎn)的最佳時(shí)間是10歲至16歲。這個(gè)年齡段，孩子具有法律行為能力，18歲后有完全民事行為能力，可以買賣房產(chǎn)。從嚴(yán)格的法律意義上說，房產(chǎn)證上是誰的名字，法律就保護(hù)誰擁有物權(quán)。

不過，父母在房產(chǎn)證上寫孩子的名字，也會(huì)導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)，比如孩子不懂事，隨意賣出房產(chǎn)，或孩子被人利誘，賣出房產(chǎn)等。為了防止這一點(diǎn)，父母可以選擇在交付房款時(shí)留下付款憑證，并和孩子簽訂協(xié)議，以便在必要的時(shí)候收回房產(chǎn)。孩子在10歲以前是沒有行為能力的，這個(gè)時(shí)候如果父母和孩子簽協(xié)議，也就是和孩子的監(jiān)護(hù)人簽協(xié)議，最終變成了父母和自己簽一份協(xié)議，這是沒有法律效力的。

板斧二 購買人壽保險(xiǎn)產(chǎn)品

在國外，許多富豪大量購買保險(xiǎn)，并不是出于生活保障的目的，而是為了規(guī)避遺產(chǎn)稅。國外不少保險(xiǎn)產(chǎn)品專門設(shè)置了避稅功能，許多終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品包含有身故受益功能，這一部分是不用交稅的。王永慶、李嘉誠都是超級(jí)富豪，甚至已經(jīng)富裕到可以自己開保險(xiǎn)公司了，但他們都買了高額的人壽保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)法規(guī)定，保險(xiǎn)不納入遺產(chǎn)，除了保險(xiǎn)本身確定的受益人，任何人無權(quán)分割，所以一些富豪會(huì)選擇通過購買保險(xiǎn)，將自己的財(cái)產(chǎn)冷凍起來，并逐漸追加和組合。

一般而言，通過購買保險(xiǎn)產(chǎn)品來達(dá)到避稅的目的有兩種方式：一是父母為自己投保，二是父母為小孩投保。比如10歲的張某父母有10 0 0萬元資產(chǎn)，若張某父母想把財(cái)產(chǎn)留給孩子繼承，又想規(guī)避繳納高額的遺產(chǎn)稅，可以在子女未成年的時(shí)候，父母作投保人，子女為被保險(xiǎn)人，投保保險(xiǎn)公司的生存保險(xiǎn)。這樣滿期時(shí)，保險(xiǎn)金給付將歸于子女，即為子女自有財(cái)產(chǎn)?；蚴峭侗Ｒ愿改笧楸槐ｋU(xiǎn)人而指定孩子為受益人的終身壽險(xiǎn)，這樣，在父母萬一意外身故后，子女就可以得到完整的保險(xiǎn)金。

一名保險(xiǎn)業(yè)人士告訴記者，無論是購買房產(chǎn)，還是購買保險(xiǎn)，共同的一點(diǎn)就是將個(gè)人資產(chǎn)分散。他表示，按國際慣例，購買養(yǎng)老保險(xiǎn)時(shí)，當(dāng)投保人與受益人為同一人時(shí)，可免征所得稅。而且按照我國現(xiàn)行法律，任何保險(xiǎn)金所得都是免稅的。

板斧三 設(shè)立遺產(chǎn)信托基金

喬布斯去世時(shí)，留下了83億美元的遺產(chǎn)，其中大部分資金都放在一個(gè)信托項(xiàng)目中。遺產(chǎn)信托在美國十分普遍，它是一種基于財(cái)產(chǎn)傳承的理財(cái)工具。如邁克爾·杰克遜的遺囑聲明中，就將全部財(cái)產(chǎn)交付一個(gè)信托基金管理，他的母親凱瑟琳·杰克遜和他的3名子女為遺產(chǎn)受益人。使用遺囑信托基金，可避免爭議，防止揮霍，并由于在事前做了信托投資安排，更可使財(cái)產(chǎn)保值、增值，符合家族利益。

鑒于市場(chǎng)的不透明和不成熟，目前國內(nèi)還沒有此類產(chǎn)品，但市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求已經(jīng)出現(xiàn)。而信托作為一種比較穩(wěn)健的投資模式，也已經(jīng)逐漸被認(rèn)可和接受。

另外，規(guī)避遺產(chǎn)稅的途徑還有一種就是將收入轉(zhuǎn)移境外，以離岸信托基金等特別方式來規(guī)避遺產(chǎn)稅。

離岸信托是指在離岸屬地成立的信托，在操作上與信托類似，但因?yàn)樘囟ǖ膶俚貙?duì)信托的定義或法條有相對(duì)寬松或特別的政策，受益人的利益能夠得到更多的保護(hù)。

聚焦各國遺產(chǎn)稅

美國：最高稅率50%

遺產(chǎn)稅制屬于總遺產(chǎn)稅制，遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅合并，采用統(tǒng)一的累進(jìn)稅率，最低稅率為18%，最高稅率為50%。后者適用于遺產(chǎn)額達(dá)到2500萬美元以上的納稅人，包括其個(gè)人在世界各地的所有資產(chǎn)。遺產(chǎn)額在60萬美元以下者免征遺產(chǎn)稅。非居民只需將在美國本土內(nèi)的資產(chǎn)支付遺產(chǎn)稅，最低稅率為6%，最高稅率為30%。

日本：最高稅率70%

采取繼承稅制，即根據(jù)各個(gè)繼承者繼承遺產(chǎn)數(shù)額的多少課稅，是典型的分遺產(chǎn)稅制。對(duì)居民而言，不論其繼承的遺產(chǎn)是在境內(nèi)還是在境外，都要對(duì)其遺產(chǎn)征稅；對(duì)非居民，僅就其在日本繼承的遺產(chǎn)承擔(dān)納稅義務(wù)。日本繼承稅稅率共分13個(gè)檔次，從10%到 70%。

意大利：親疏關(guān)系決定稅率

實(shí)行混合遺產(chǎn)稅制的國家。其征稅方法是先按遺產(chǎn)總額征收遺產(chǎn)稅，然后再按不同親屬關(guān)系，征收比例不一的繼承稅。納稅人分為兩類：一類是遺囑執(zhí)行人和遺產(chǎn)管理人，另一類是繼承人或受贈(zèng)人。對(duì)第一類納稅人統(tǒng)一采用第一種累進(jìn)稅率，對(duì)第二類納稅人則根據(jù)其與死者的親疏關(guān)系，采用不同累進(jìn)稅率。

英國：遺產(chǎn)稅率40%

英國居民在世界各地的所有資產(chǎn)都要付遺產(chǎn)稅，而非英籍人士只有在英國國內(nèi)擁有的資產(chǎn)才需要支付遺產(chǎn)稅。目前的遺產(chǎn)稅率是40%。

德國：最高稅率50%

分級(jí)遺產(chǎn)稅制，實(shí)行７級(jí)超額累進(jìn)稅率，稅率從7％到50％不等。現(xiàn)德國的遺產(chǎn)稅和贈(zèng)與稅都開征，且適用同一稅率。免稅規(guī)定：死亡人或贈(zèng)與人的配偶享有基本免稅額250000馬克和額外免稅額250000馬克。每一個(gè)子女可免稅90000馬克，每一個(gè)孫子女免稅額為50000馬克。喪葬管理費(fèi)用和死亡人債務(wù)允許扣除。慈善公益捐贈(zèng)全額免稅。

香港：最高稅率20%

2006年，香港廢除了遺產(chǎn)稅。1932年至2006年間，香港遺產(chǎn)稅采用全額累進(jìn)稅率。稅率經(jīng)過多次調(diào)整，基本趨勢(shì)是遺產(chǎn)價(jià)值總額課稅級(jí)距越來越大，免征點(diǎn)逐漸增高，但其適用稅率一直保持在5%-20%之間。