離岸基金的設(shè)立流程？
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專專玫瑰 - 安信國(guó)際證券（香港）有限公司 - 顧問(wèn)
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通常，在開(kāi)曼設(shè)立的對(duì)沖基金（開(kāi)放式基金）采用豁免型公司的形式設(shè)立，私募股權(quán)基金（封閉式基金）采用豁免型有限合伙制的形式設(shè)立。采用不同的組織形式以及涉及的投資人數(shù)量不同，會(huì)直接關(guān)系到設(shè)立的基金是否落入開(kāi)曼群島的《共同基金法》的監(jiān)管范圍。
在開(kāi)曼注冊(cè)的公司類型中，有限合伙制作為私募股權(quán)基金的組織形式最為流行，美國(guó)80%以上的私募股權(quán)基金都采取了這種形式在開(kāi)曼群島注冊(cè)。同樣，對(duì)于國(guó)內(nèi)的私募機(jī)構(gòu)，推薦以有限合伙制的形式設(shè)立離岸基金。
在開(kāi)曼設(shè)立私募股權(quán)基金的基本流程主要分為以下步驟：
1、設(shè)立基金的組織實(shí)體（有限合伙企業(yè)）；
2、準(zhǔn)備招募說(shuō)明書(shū)、聘任審計(jì)師、基金行政管理人；
3、向開(kāi)曼金融局提交相關(guān)材料，獲得基金資格
根據(jù)基金設(shè)立的規(guī)模大小以及服務(wù)商提供的服務(wù)有效性不同，基金成立所需的時(shí)間也不同。最短可做到2-3個(gè)月完成。
在開(kāi)曼群島設(shè)立私募股權(quán)基金，主要流程事項(xiàng)所需時(shí)間如下所示：
在開(kāi)曼注冊(cè)的公司類型中，有限合伙制作為私募股權(quán)基金的組織形式最為流行，美國(guó)80%以上的私募股權(quán)基金都采取了這種形式在開(kāi)曼群島注冊(cè)。同樣，對(duì)于國(guó)內(nèi)的私募機(jī)構(gòu)，推薦以有限合伙制的形式設(shè)立離岸基金。
在開(kāi)曼設(shè)立私募股權(quán)基金的基本流程主要分為以下步驟：
1、設(shè)立基金的組織實(shí)體（有限合伙企業(yè)）；
2、準(zhǔn)備招募說(shuō)明書(shū)、聘任審計(jì)師、基金行政管理人；
3、向開(kāi)曼金融局提交相關(guān)材料，獲得基金資格
根據(jù)基金設(shè)立的規(guī)模大小以及服務(wù)商提供的服務(wù)有效性不同，基金成立所需的時(shí)間也不同。最短可做到2-3個(gè)月完成。
在開(kāi)曼群島設(shè)立私募股權(quán)基金，主要流程事項(xiàng)所需時(shí)間如下所示：
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離岸基金設(shè)立流程：
投資項(xiàng)目的選擇與調(diào)查離岸基金的設(shè)立時(shí)間：
↓
基金經(jīng)理Manager，基金管理人Administrator的選定
↓
請(qǐng)當(dāng)?shù)爻峙普盏穆蓭熥珜?xiě)法律文件并做登記 設(shè)立基金
↓
開(kāi)設(shè)Cash Account與Investment Account
↓
投資人入資進(jìn)Cash Account
↓
基金管理人進(jìn)行盡職調(diào)查KYC
↓
基金經(jīng)理發(fā)出指令允許基金管理人將資本轉(zhuǎn)入Invest Account
↓
Broker運(yùn)作
↓
基金管理，包含行政，會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)，凈值計(jì)算NAV alculation 等，一般為月報(bào)或季報(bào)
↓
基金每年審計(jì)
- 私募股權(quán)投資基金 Private Equity Fund —— 3 - 4 周
- 對(duì)沖基金 Hedge Fund —— 3 - 5 月
